第一部分国际收支与储备.ppt

2005.9 第一部分 国际收支 讲解内容 第一章 国际收支 第二章 国际收支调节 第三章 国际储备 第一章国际收支与国际收支平衡表 国 际 收 支 一、国际收支和国际收支平衡表的概念 二、国际收支平衡表的组成项目 三、国际收支平衡表的编制原理 四、国际收支分析 学习要求 理解和掌握国际收支和国际收支平衡表的概念； 重点与难点 第一节 外汇 一、外汇的概念 二、外汇的基本特征 三、外汇的分类 一、外汇的概念 外汇是国际金融学中最基本、最重要的一个概念，是一切涉外经济活动，包括国际贸易、国际资本流动在内的基本前提和手段。 它随着国际贸易的出现而出现，随着历史的发展而演变，逐渐成为一个较复杂的概念。不仅有动态和静态之分，还有广义和狭义之分。 动态涵义的外汇 广义的静态外汇 是泛指一切以外国货币表示的资产，包括： 国外现钞，如持有的美元或欧元。 外币有价证券，如以外币为面值的外国政府债券、公司债券、股票等。 以外币表示的支付凭证，如票据、银行存款凭证等。 狭义的外汇 一、外汇的概念 1、外汇的定义 动态概念：是指人们将一种货币兑换成另一种货币，以清偿国际间债权债务关系的行为。在这一意义上，外汇的概念等同于国际结算。 静态概念：广义和狭义。 广义：泛指一切以外国货币表示的资产。 狭义：指以外币表示的，可直接用于国际之间结算的支付手段。包括：以外币表示的银行汇票、支票、本票、银行存款等，银行存款是狭义外汇概念的主体。 2、外汇的三个基本特征 （1）必须是以外币计值的可以用于对外支付的金融资产，如美元在美国则不是外汇。 （2）这种外币资产是可以保证得到偿付的，能为各国所普遍承认和接受。 （3）必须具有充分的可兑换性（ Convertibility ） 外汇的基本特征 自由兑换性和普遍接受性，即能自由兑换成其他经济往来国家的货币，必须能被其他国家所接受。 外汇的实体在国外，是支付工具，即具有可偿付性。这是现代非现金结算的要求。 外汇 一国货币能否兑换成其他国家的货币，取决于货币发行国的法律。目前来看，各国的法律一般都允许，但可能有限制。我国在原计划经济下是不可兑换的，现在则是有条件可兑换。 但是，即使法律允许，也未必可以直接用于国际结算，因为它还取决于其他国家是否可以接受它，即可接受性。 有些国家的货币就是有可兑换性，但可接受性差。如小型开放经济体——泰国，考虑该国的经济实力、货币的应用范围及影响，接受此货币的后果，就只能是和这个国家使用或再兑换。对于银行、企业来说这些货币不是所需和所愿意接受的外汇。 外 汇 所有的外币都是外汇吗？ 自由可兑换性是检验货币是否是外汇的试金石。世界上已有50多个国家和地区的货币被认为是自由可兑换货币，即外汇。 时至今日，在我国国内银行可直接兑换成人民币的外汇有24种：美元、英镑、法国法郎、德国马克、日元、澳大利亚元、奥地利先令、比利时法郎、加拿大元、港元、瑞士法郎、丹麦克朗、荷兰盾、挪威克朗、瑞典克朗、新加坡元、意大利里拉、西班牙比赛塔、芬兰马克、泰国铢、菲律宾比索、澳门元、新西兰元和欧元。 外 汇 也就是说，如果你持有这24种外汇中的一种，都可以到国内外汇银行的柜台直接兑换成人民币。 如果你用有的外汇是上述24种外汇以外的，如韩国元、印尼盾等外汇，那么我国国内外汇银行的柜台就不能立即把他们兑换为人民币，只能为你办理托收业务。也就是代你把这些货币寄到香港，待它们兑换为港元后，再把港元折算称人民币付给你，但需要你的耐心等待，以及你必须要付给银行一笔手续费，这自然会折损不少。 现钞与现汇 我们把看得见、摸得找的外币钞票叫做外币“现钞”； 而把代表外国货币的有价证券与支付凭证都称作外币“现汇”。 现钞与现汇不等值。 如果你到银行中去兑换外汇，会发现银行的外汇牌价中分为“现钞买入价”与“现汇买入价”。两者存在较大的差异。因此，当你收到国外汇款、外币支票时，不要轻易将其取出，可以在银行开立现汇存款账户，然后把国外回来的外汇或托收得到的外汇直接转入这个账户，这样可以避免现钞价与现汇价见的差价损失。 外汇存款 不是所有的外汇都能存款。在我国，并不是规定的24种外汇都能办理外汇存款业务。 目前国内外汇银行可以办理外币存款的货币只有11种： （1）美元、英镑、德国马克、日元、港元、法国法郎等6种货币，不论是外汇现钞还是外币现汇都可直接存入国内银行； （2）加拿大元、荷兰盾、瑞士法郎、比利时法郎、欧元等5种货币只能办理外币现汇账户存款，不能办理现钞存款。 而上述11种货币以外的外汇就无法在国内外汇银行直接办理外汇存款业务了。 国际贸易的结汇示例 3、外汇的分类 （1）根据外汇的来源或用途，可分为贸易外汇和非贸易