第三章社会保障基金全解.pptVIP

3.社会保障基金的监管 社会保障基金的监管是指国家授权专门机构依法对社会保障基金的征缴、运营、发放等过程进行监督管理的过程，是社会保障基金管理过程中的重要一环，是确保基金安全并实现保值增值的必不可少的过程，也是各国社会保障改革过程中备受关注的热点问题。 社会保障基金监管的主要内容有两大部分： 一是建立和完善社会保障基金投资运营规则、机构资格认定和制定规范运营机构运作的各类准则； 二是通过具体的监管方式和手段，监督实施各类基金管理规则，实现对社会保障基金运营的有效监管。 在社会保障基金监管的发展过程中，形成了一系列的基本原则，包括： （1）安全性原则 （2）法制化原则 （3）公正性原则 （4）独立性原则 （5）审慎性原则 （6）科学性原则 无论采取何种管理机构、管理模式和监管方式，一个比较健全的管理体制应该具备以下特点： 一是有一个统一的国家社会保障行政主管部门，或有一个或数个主管不同类型的社会保障项目的行政主管部门； 二是社会保障主管部门与社会保障经办机构要严格分开，后者要接受前者的监督； 三是制定完善和健全的法律法规体系，保障社会保障基金的运营安全，并实现基金的保值和增值。 一、社会保障基金投资 （一）社会保障基金投资运营的必要性 社会保障基金投资运营的意义是多方面的： 一方面，它有利于社会保障基金的保值增值。 另一方面，它有利于减轻政府、企业和个人的负担。 此外，社会保障基金投资运营，还可以促进社会经济的发展，因为社会保障基金投入社会再生产过程，并实现社会保障基金的增值，由此必然带来社会总产出的增长，从而起到加速经济发展的作用。 （二）社会保障基金投资运营风险和投资原则 1.社会保障基金投资运营风险 （1）系统性风险 指对基金而言是外部的、无法在组合投资中被分散的风险，是所有投资者要承担的、由市场共同性因素所影响的风险。系统性风险主要有政治风险、政策风险、利率风险、经济周期风险、购买力风险和市场缺陷风险。 （2）非系统性风险 指风险来源为非全局性、理论上可以通过基金管理者的操作进行防范、化解的具体风险。非系统性风险主要表现为投资项目风险、流动性风险和管理风险。 2.社会保障基金投资原则 （1）安全性原则 （2）收益性原则 （3）分散化原则 （4）流动性原则 （三）社会保障基金投资工具 1.金融投资 社会保障基金投资的金融投资工具包括储蓄存款、债券、公司股票、贷款、以资产为基础的证券和衍生证券等。 2.实业投资 除了金融投资工具外，社会保障基金还可以进行实业投资。实业投资包括房地产、基础设施等不动产。 二、社会保障基金运营方式 依据社会保障基金运营的思路和面临风险的不同，社会保障基金运营方式可以分为稳健型运营方式、风险型运营方式和组合型运营方式。 其中，稳健型运营方式是指基金的运营在规避运营风险的前提下获得投资收益，选择的投资项目主要集中于风险较低、收益稳定的银行存款、债券投资、信托理财等项目上。风险运营方式是指基金以追求投资收益最大化为目标的一种投资方式，选择的投资项目主要是高风险、高收益的项目，包括股票、房地产、实业或者创建投资基金。组合型运营方式是指采用稳健运营与风险运营相结合的组合运营方式，是社会保障基金投资方式中最普遍的一种。不同国家基金投资的方向和比例不同，在资本市场成熟、发达的条件下，股票与债券占有较大比例，其次才是其他投资工具。 郭金周 主要内容 第一节 社会保障基金概述 第二节 社会保障基金的筹集 第三节 社会保障基金的类型 第四节 社会保障基金的管理 第五节 社会保障基金的运营 一、社会保障基金的概念与构成 (一)社会保障基金的概念 作为社会保障制度运行的物质基础和核心内容，社会保障基金是指依法通过各种方式建立起来的用于实施各项社会保障制度的基金项目总称。一般而言，社会保障基金的总额反映着社会保障制度的总量水平。 (二)社会保障基金的构成 社会保障基金按照用途可以分为社会保险基金、社会救济基金、社会福利基金、社会优抚基金及其他社会保障基金等。而社会保险基金又分为养老保险基金、医疗保险基金、工伤保险基金、失业保险基金、生育保险基金等。社会保障基金的构成如图3-1所示。 二、社会保障基金的来源 雇主 雇员缴费 政府拨款 其他方式 募捐 发行福利彩票 服务收费 三、社会保障基金的作用 增强抵御风险的能力，保证社会的安定。 发挥保险互济的作用，增强社会的凝聚力。 发挥基金的经济功能，促进经济的发展 四、社会保障基金的特征 共担性 共济性 公益性 强制性 保值性 监督性 一、社会保险基金的筹集原则 社会保障基金筹集，是指由专职的社会保障机构按照法律规定的比例和计征对象征收社会保障费（税）的一种行为。 社会保险基金的筹集原则 妥善处理积累与消费关系的原则