第四章金融与金融体系全解.pptVIP

货币资金从盈余部门导向稀缺部门的途径 盈余部门的资金通过商业银行等金融中介机构流向稀缺部门：金融中介机构通过发行债务工具（存单）筹集盈余部门的资金，然后通过贷款等导向短缺部门 信息不对称问题 逆向选择：交易之前发生的信息不对称问题。具有潜在的不良贷款风险（信用风险）的借款者往往是正是积极寻求贷款且最可能得到贷款的人。 逆向选择的存在使储蓄者与借款者之间的直接借贷成为不可能 金融中介机构是公司信息的生产高手，能辨识优质公司 道德风险：交易发生后产生的信息不对称问题。借款者可能会从事高风险活动，从而提高贷款违约的可能性。 金融中介机构对贷款具有较强监管力度 表：1970-2000年非金融工商企业外部资金来源比例 投资型金融中介机构：提供投资业务服务的机构 投资银行：承销证券发行、企业兼并及收购服务 金融公司：通过发行金融工具筹集资金，并向耐用消费品购买者或销售商发放消费贷款或工商业贷款的机构 投资基金：汇集众多中小投资者的资金，进行多元化投资 服务类金融机构：提供金融资讯或金融咨询服务，或从事金融信息服务的机构 评级公司 课后作业 存款类金融机构 存款类金融机构是以吸收个人和机构的存款、并发放贷款为主要业务的金融中介机构 商业银行 储蓄银行 信用合作社 非存款类金融机构 非存款类金融机构泛指那些提供金融服务但不以存款为负债的金融机构 契约型储蓄机构：依据契约定期取得资金（保险费、养老保险费），并据契约提供保险理赔或提供年金的金融机构 保险公司 养老基金 金融机构的主要资产与负债 金融机构类型 主要负债 主要资产 存款类机构 商业银行 储蓄银行 信用合作社 契约类机构 保险公司 养老基金 投资类机构 金融公司 投资基金 存款 存款 存款 保单 雇主、雇员交款 商业票据、债券、股票 股份 工商信贷、消费信贷、抵押贷款、政府债券 长期抵押贷款 消费者贷款 公司债券、政府债券、抵押贷款 公司债券、政府债券、股票 消费者信贷、工商信贷 股票、债券 政策与监管类金融机构 政策性金融机构：政府发起或设立的旨在为商业性金融机构不愿提供服务业的特定行业、产业、部门和特殊群体提供金融支付或担保服务的机构 开发银行 农业发展银行 进出口银行 学生（助学）贷款体系 监管类金融机构：担负金融机构监管职能的机构 证监会 保监会 银监会 我国现行的金融机构体系 四个层次体系 一行三会 国家政策性银行 商业银行 非银行金融机构 农业发展银行 开发银行 进出口银行 四个国有商业银行 其他商业银行（10国有112地方） 农村信用合作社 保险公司 证券公司 邮政储蓄 信托投资公司 租赁公司 财务公司 政策性银行 信用合作社 储蓄银行 商业银行 资金运用 资金来源 机构名称 第三节 金融市场体系 金融市场：是通过交易金融工具、实现资金融通而形成的供求关系和交易机制的总和 金融市场的交易对象是货币资金 货币资金是一种仅转移使用权而不转移所有权的特殊商品 生产单位 主要是企业与政府 消费单位 主要是居民 产品市场 产品和服务的交换 金融市场 资金、金融服务、 金融资产等的流动 要素市场 生产要素的流动 经济运行的三种市场 一、金融市场的构成要素 交易主体 交易客体 交易组织形式 交易主体 个人 金融机构 企业 金融机构 企业 政府 交易价格 二、金融市场的分类-根据金融资产性质 债务证券市场 资本证券市场 衍生证券市场 债务证券是承诺某一 特定时期定期支付 本息的债务性凭证 资本证券是对公司 未来收益和资产的 要求权 衍生证券的自身价值 决定于债务证券、资本 证券外汇或商品等一种 或几种基础资产价格 二、金融市场分类-根据金融资产偿还期 货币市场 资本市场 短期债务证券 （期限1年以下） 交易的金融 市场 长期债务证券 （期限1年以上） 和资本证券 交易的金融市场 流动性强、风险低 价格波动小 风险大、收益高 二、金融市场分类-按市场功能 发行市场 流通市场 筹资主体向最初 购买者发售新证券 的金融市场。 主要功能是筹集资金 已发行证券的 交易市场。主要有 流动性功能和价格 发现功能 金融市场的功能 功能 促 进 资 金 融 通 优化资源配置 转移 分散 风险 降低 交易 成本 调节经济运行 第四章金融与金融体系概述 杨 磊 “如果你控制了石油，你就控制了所有国家；如果你控制了粮食，你就控制了所有人；如果你控制了货币，你就控制了整个世界” --亨利?基辛格 主要内容 金融与金融体系概述 金融机构体系 金融市场体系 重点内容与难点内容 重点内容 直接融资与间接融资的优缺点 金融体系种类、职能 各类金融机构的含义 难点内容 金融范畴的演变