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第三章 债务重组 在市场经济条件下，竞争日趋激烈，企业为此需要不断地根据环境的变化，调整经营策略，防范和控制经营及财务风险。但有时，由于各种因素（包括内部和外部）的影响，企业可能出现一些暂时性的财务困难，致使资金周转不灵，难以按期偿还债务。在此情况下，作为债权人，一种方式是可以通过法律程序，要求债务人破产，以清偿债务；另一种方式，可以通过互相协商，通过债务重组的方式，债权人作出某些让步，使债务人减轻负担，渡过难关 第一节 债务重组的概述 一、债务重组的概念 1、概念：是指债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。 债务人发生财务困难：是指债务人出现资金周转困难、经营限于困境或者其他方面的原因等，导致其无法或者没有能力按照原定的条件偿还债务的情况。 债权人作出让步：是指债权人同意债务人现在或者将来以低于重组债务帐面价值金额或者价值偿还债务.债权人作出让步”的情形主要包括：债权人减免债务人部分债务本金或者利息、降低债务人应付债务的利率等。债务人发生财务困难，是债务重组的前提条件，而债权人作出让步是债务重组的必要条件。 2、债务重组的分类 债务重组分为持续经营条件下的债务重组和非持续经营条件下的债务重组。 注：本教材仅指在持续经营条件下的债务重组。 3、不属于债务重组情况： （1）债务人发行的可转换债券按正常条件转为其股权； （2）债务人破产清算时发生的债务重组； （3）债务人改组； （4）债务人借新债还旧债； （5）债务人以非现金资产抵偿债务，日后又回购、回租的。 二、债务重组的方式 债务重组主要有以下几种方式：1．以资产清偿债务，是指债务人转让其资产给债权人以清偿债务的债务重组方式。债务人通常用于偿债的资产主要有：现金、存货、固定资产、无形资产、股权投资等。这里的现金，是指货币资金，即库存现金、银行存款和其他货币资金，在债务重组的情况下，以现金清偿债务，通常是指以低于债务的账面价值的现金清偿债务，如果以等量的现金偿还所欠债务，则不属于本章所指的债务重组。2．债务转为资本，是指债务人将债务转为资本，同时债权人将债权转为股权的债务重组方式。但债务人根据转换协议，将应付可转换公司债券转为资本的，则属于正常情况下的债务转资本，不能作为债务重组处理。债务转为资本时，对股份有限公司而言为将债务转为股本；对其他企业而言，是将债务转为实收资本。债务转为资本的结果是，债务人因此而增加股本（或实收资本），侦权人因此而增加股权 3．修改其他债务条件，是指修改不包括上述第一、第二种情形在内的债务条件进行债务重组的方式，如减少债务本金、降低利率、免去应付未付的利息等。4．以上三种方式的组合，是指采用以上三种方法共同清偿债务的债务重组形式。例如，以转让资产清偿某项债务的一部分，另一部分债务通过修改其他债务条件进行债务重组。主要包括以下可能的方式：（1）债务的一部分以资产清偿，另一部分则转为资本；（2）债务的一部分以资产消偿，另一部分则修改其他债务条件；（3）债务的一部分转为资本，另一部分则修改其他债务条件；（4）债务的一部分以资产消偿，一部分转为资本，另一部分则修改其他债务条件 三、债务重组日 债务重组可能发生在债务到期前、到期日或到期后。债务重组日即为债务重组完成日，即债务人履行协议或法院裁定，将相关资产转让给债权人、将债务转为资本或修改后的偿债条件开始执行日期 注：和原来定义一样，即要履行完转让的相关手续 举例： １、以非现金资产一次性清偿债务的 ——以非现金资产运抵债权单位并办理债 务解除手续之日 2、以非现金资产分期分批清偿债务的 ——以最后一批非现金资产运抵债权单位 并办理债务解除手续之日 ——如果以在建工程抵债，债务重组日为该项工程完工并交付使用，且办理有关债务清偿手续的当日 3、债务转资本的 ——办妥增资批准手续并出具出资证明。 第二节 债务重组的会计处理 一、债务重组会计处理的一般原则 1.债务人：发生债务重组时，应当将重组债务的帐面价值超过抵债资产资产的公允价值、所转让股权的公允价值、或者重组后债务帐面价值之间的差额确认为债务重组利得计入营业外收入。抵债资产公允价值与帐面价值差额，应当分别下列情况进行处理： （1）抵债资产为存货的应当视同销售处理。按照公允价值确认收入，并结转销售成本。 （2）抵债资产为固定资产、无形资产的其公允价值与账面价值差额计入营业外收入或者营业外支出。 （3）抵债资产为长期股权投资的，公允价值与账面价值差额计入投资收益。 2.债权人 对于债权人而言，应当将重组债权的账面余额与受让资产的公允价值、所转让股份的公允价值、或者重组后债权的账面价值之间的差额，确认为债务