绿大地的盈余管理.docVIP

绿大但不为人知的是，幸运通过的绿大地此时就已背负上了一条虚增收入、粉饰报表的原罪。上市前，绿大地盈利主要依靠绿化苗木销售。根据招股书，2004年—2006年及2007年上半年，公司的重要销售客户分别有昆明鑫景园艺工程有限公司(下称“鑫景园艺”)、昆明润林园艺有限公司、昆明滇文卉园艺有限公司、昆明自由空间园艺有限公司(下称“自由空间园艺”)、昆明千可花卉有限公司、昆明天绿园艺有限公司(下称“天绿园艺”)等一大批昆明企业以及部分成都、北京企业。这些公司的大额采购，更直接为公司业绩增厚做出重要贡献。2004、2005、2006、2007年上半年报告期内，公司对重要销售客户的销售额合计分别为8504万元、6849万元、5281万元、3495万元，占当期主营业务收入的比例分别为58.02%、43.56%、27.83%、26.33%。 然而，绿大地上市后不久，这些大客户就集体出现销售退回举动。绿大地2010年接受监管层调查中承认，2008年苗木销售退回2348万元，并由此追溯调减2008年2348万元营业收入和1153万元净利润；而2009年苗木销售退回金额更高达1.58亿元，这直接引致该公司当年巨亏1.51亿元。 上述事实表明，绿大地或存在与大客户联手，在上市前签订大额订单确认收益，但上市后又退回销售进行虚增交易之嫌。 而中审亚太会计师事务所也对2008、2009两年的销售回退出具保留意见，认为“受审计手段的限制，无法获取充分适当的审计证据对绿大地部分交易是否属于关联交易以及交易的真实性、公允性进行判定”。 事实上，这些采购大户之间的确存在千丝万缕的关系。其中，鑫景园艺是公司2007年上半年苗木采购第一大户，当期采购苗木的金额为755万元，占同期绿大地营业收入的5.69%。值得的是，鑫景园艺持股10%的自然人股东晁晓林，又同时担任昆明晓林园艺工程有限公司(下称“晓林园艺”)的法定代表人，并持有该公司80%股权。而晓林园艺则在2007年上半年向绿大地购买超过300万元的苗木。而另外两家来自成都的苗木采购大户贝叶园艺和万朵园艺，也存在相关联的迹象。 两家公司于2005年11月15日同一天成立，且注册资本均为100万元，注册经营范围也惊人一致的为：“种植、销售、租赁、养护花卉苗木；花卉苗木的技术咨询；园林绿化工程的设计、施工(凭资质证经营)”。此外，上述采购大户更相继在绿大地上市后“功成身退”曾在2005年向绿大地采购了价值1152万元苗木的第四大客户——北京都丰培花卉有限公司，因未按规定参加年检，于2006年12月25日被北京市工商局吊销了营业执照，率先“蒸发人间”两年后的2008年4月15日，天绿园艺也被吊销了营业执照。而贝叶园艺和万朵园艺则在2008年6月5日一道注销了工商执照在2010年3月17日绿大地收到中国证监会《调查通知书》前后，仍有两家绿大地曾经的采购大户神秘注销工商登记。2010年2月3日，昔日第一大客户鑫景园艺经股东大会决议解散公司，委派相关人员到昆明市工商局办理了工商注销手续。一个多月后的3月18日，自由空间园艺亦经股东大会决议解散公司，并办理了工商注销手续。 虚增收入的手法最常通过关联交易来2011年3月17日，绿大地董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪锒铛入狱。 三、利润总额03 减：所得税费用 736848.23 四、净利润80 五、每股收益 0.67 2005年净利润3723.64万元，实际不足该数据的90%。 另外，我们还可以从相关会计报告发现：该公司的业绩存在几度的业绩变脸现象。 绿大地公司2009年及2010年度的利润表： 2009年度利润表 (单位：人民币元) 科目 2009年度 科目 2009年度 一、营业收入 493,495,933.61 二、营业利润 4,234,390.28 减:营业成本 359,505,406.49 加:补贴收入 营业税金及附加 6,708,743.59 营业外收入 4,628,222.09 销售费用 24,109,503.67 减:营业外支出 157,212,185.71 管理费用 19,549,736.47 其中:非流动资产处置净损失 1,052,860.26 堪探费用 加:影响利润总额的其他科目 财务费用 10,642,506.78 三、利润总额 -148,349,573.34 资产减值损失 68,745,646.33 减:所得税 3,012,243.79 加:公允价值变动净收益 加:影响净利润的其他科目 投资收益 四、净利润 -151,361,817.13 其中:对联营企业和合营企业的投资权益 归属于母公司所有者的净利润 -151,233,832.05 影响营业利润的其他科目 少数股