第16章第3节货币政策(免费阅读).pptVIP

第三节 货币政策 重点难点 存款创造和货币供给 存款准备金 货币创造机理 货币创造乘数 货币政策的三大工具 含义 如何影响货币供给量 本节将要讨论的问题 一 商业银行和中央银行 二 存款创造与货币供给 三 货币供给与货币政策 回顾及问题的提出 回忆： 增加货币供给如何影响国民收入？ 一 商业银行和中央银行 商业银行 经营货币资本为主的企业 经营目的：盈利 特点：经营特种业务——货币 一 商业银行和中央银行 商业银行的主要业务 负债业务 吸收存款：活期存款、定期存款、储蓄存款 资产业务 放款：为企业提供短期贷款 投资：购买有价证券取得利息收入 中间业务（结算业务） 代为顾客办理支付事项和其它委托事项，从中收取手续费 一 商业银行和中央银行 中央银行 一国最高金融当局，统筹管理全国金融活动，实施货币政策以影响经济 《中国人民银行法》规定：“人民币由中国人民银行统一印制、发行。” 如： 中国：中国人民银行，周小川 美国：联邦储备局，伯南克、格林斯潘 一 商业银行和中央银行 中央银行的活动特征 不以营利为目的 不经营普通银行业务 只与政府或商业银行等金融机构发生资金往来关系 不面向社会上的企业、单位或个人办理存贷、结算业务 一 商业银行和中央银行 中央银行的三个职能 1）发行的银行 发行国家货币，垄断发行权，全国唯一的现钞发行机构 2）银行的银行 存：为商业银行集中保管存款准备金 保证商业银行的清偿能力 利于调节信用规模和货币供给量 放：为商业银行提供贷款 票据贴现、抵押贷款、直接贷款等 最终贷款人，19世纪中叶，银行资金周转困难，恐慌 问题：道德风险 汇：为商业银行集中办理全国结算业务 银行间的债券债务关系 一 商业银行和中央银行 中央银行的三个职能 3）国家的银行： 代理国库：代理国家财政收支 收：协助财政税收部门收缴库款，国库活期存款 支：根据财政支付命令拨付各种经费 提供政府所需资金 给国家财政提供短期贷款，贴现短期国库券 直接购买公债或帮助政府发行公债，为政府提供长期资金 一 商业银行和中央银行 中央银行的三个职能 3）国家的银行： 代表国家与外国发生金融业务关系 代表政府签订国际金融协定、参加国际金融组织、出席国际性会议等 制定和执行货币政策 各国通过法律赋予的职能，稳定币值、物价，促进经济增长 监督、管理全国金融市场 金融行政管理职能：宏观监督管理 一 商业银行和中央银行 政策性银行 为了执行政府某一方面政策而设立的银行 不以营利为目的 如： 中国农业发展银行 例：承担国家规定的农业政策 中国进出口银行 例：各类境外投资的政策性融资主渠道 国家开发银行 为国家基础设施、基础产业和支柱产业（“两基一支”）提供长期资金支持 二 存款创造与货币供给 定义货币 在商品和劳务的交换及债务清偿中作为交换媒介或者支付工具而被法定普遍接受的物品 由通货和活期存款构成 银行活期存款可以替代通货行使货币职能 二 存款创造与货币供给 定义货币供给 在某一时点上，公众所持有的通货和银行活期存款的总和 货币供给是一个存量概念 M=CU+D M = 货币供给量，Cu = 通货，D = 银行活期存款 CU是公众持有的通货，即非银行持有的通货 银行活期存款：客户可以随时支取的存款 二 存款创造与货币供给 部分准备金制度 银行在吸收存款之后，只需留下其中的一部分作为应付提款的准备金，这种制度即为部分准备金制度 部分准备金制度是银行业演变的结果 相对于全额准备金而言 孕育现代中央银行体系 部分准备金制度最终演变成为货币当局控制银行存款的手段 降低了风险 二 存款创造与货币供给 部分准备金制度 存款准备金 经常保留的供支付存款提取用的一定金额 存款中没有用于贷款和投资的部分 二 存款创造与货币供给 部分准备金制度 两类存款准备金 1）法定存款准备金就是按法定存款准备金率提留的准备金 法定存款准备金率：法律规定，银行的准备金占存款的最低比率 具体由中央银行规定 中国人民银行19日晚间宣布,将从2010年11月29日起,上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点 调整后,大型金融机构存款准备金率将达到18%的历史新高,此前执行差别存款准备金率的6家银行将达到18.5% 二 存款创造与货币供给 部分准备金制度 两类存款准备金 2）超额准备金：超过法定准备金要求的准备金 在法定存款准备金之外，银行为满足预料不到的提款而提留的准备金 找不到贷款对象或厂商不贷款：预期利润率低 银行不愿贷：市场利率低 二 存款创造与货币供给 部分准备金制度 存款准备金通常以两种形式存在： 银行的“库存现金” 银行在货币当局（中央银行）的存款 存款准备金有无利息？ 存款准备金通常不能收取利息 刺激银行放贷，负利息：瑞典央行2008年7月2日宣布，征收利息 中国有利息 银行可以向