银行的信用风险和管理[37p].pptVIP

信用风险的传统方法：信用评分、信用评级 从信用评级到转移矩阵 从信用转移矩阵到CreditMetrics 表6：期限为t的BBB级贷款的利率和信用风险升水表 贷款组合的实际概率分布 第*页 概率为1.1% 概率 贷款组合的价值 （*） 均值 86.82 98.30 108.06 损失21.24 损失9.76 0.9% 2.33 （*）2.33 为正态分布假定下1%的置信水平的VAR,在这里为了便于比较，将正态分布假定下1%的置信水平的贷款组合价值放在贷款组合价值的实际分布图中。 金融机构为了避免在极端情况下的信用事件导致清偿力不足的问题，最好用实际分布的1%的风险价值为依据来作为相应的风险资本准备。如图2，金融机构最好将信用风险的资本储备准备定为21.24万元，而不是9.76万元来抵御风险。尽管如此，仍然有1%的概率贷款的价值跌倒（108.06-21.24=86.82）万元以下。 第*页 计算贷款组合的风险价值 如何计算贷款组合在下一年的均值和风险价值 信用度量法运用于贷款组合所需要的三个主要步骤： 1.建立贷款组合中每一笔单项贷款的所需历史数据。 2.计算贷款组合中每一单项资产在不同信用事件发生后的市场价值变化。 3.由于贷款组合中的各单项贷款的收益之间可能存在相关性，所以需要在模型中考虑将资产收益的相关系数