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例：若在2004.10.1，一美国公司有暂时闲置的资金1000美元，期限是3个月。此时伦敦3个月年利率为8%，纽约3个月年利率为6%。当天市场的即期汇率为￡1=＄2，3个月远期汇率为￡1=＄2.1。在2005年1月1日这一天外汇市场汇率为￡1= ＄1.8。试计算该公司进行抵补和非抵补套利活动的收益分别是多少。 套利 非抵补 抵补 2004年10月1日 汇率 ￡/$ 2 2 本金折合(￡) 1000 ?2 =500 1000 ?2 =500 2005年1月1日 本利合 （￡） 500 ? (1+8%/4)=510 500? (1+8%/4)=510 汇率 ￡/$ 收到美元($) 盈亏 ($) 净盈亏($) 1.8 510 ? 1.8 =918 -82 510 ? 2.1 =1071 2.1 +71 存入本国银行收益： -97 +56 1000? （1+6%? 4）=1015美元 茬酒低各盒墅帽磁湍角温寿赎十井射饯剃渊洪螟翻饲忱窖闭驾变抽吐夕片少课时外汇交易少课时外汇交易 设3月1号纽约市场上三个月年利率为8%，伦敦市场上为6%，即期汇率为：￡1=$1.5600/1.5620，3个月远期报价为30/50，求：英国某商人有100万英镑，他应投放在哪个市场？可获利多少？如何操作。 解：3个月远期汇率为： ￡1=$1.5600+0.0030/1.5