- 1、本文档共18页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
- 6、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
股指期权与货币期权 第15章 * * * * * Options, Futures, and Other Derivatives, 7th Edition, Copyright ? John C. Hull 2008 Options, Futures, and Other Derivatives, 7th Edition, Copyright ? John C. Hull 2008 Options, Futures, and Other Derivatives, 7th Edition, Copyright ? John C. Hull 2008 Options, Futures, and Other Derivatives, 7th Edition, Copyright ? John C. Hull 2008 Options, Futures, and Other Derivatives, 7th Edition, Copyright ? John C. Hull 2008 Options, Futures, and Other Derivatives, 7th Edition, Copyright ? John C. Hull 2008 Options, Futures, and Other Derivatives, 7th Edition, Copyright ? John C. Hull 2008 * Options, Futures, and Other Derivatives, 7th Edition, Copyright ? John C. Hull 2008 孽阉稗猪面此松粪股主贺鼓柑岭盂璃樊咙轩埠兔佃机蹄苫烬掏跳侍涸副泽期权期货PPT15章Options, Futures, and Other Derivatives, 7e 股指期权 美国最流行的股票指数期权: SP100指数 (OEX是史坦普尔一百种股价指数and XEO是)期权 SP500指数 (SPX)期权 道琼斯工业平均指数 (DJX)期权 纳斯法克100指数(NDX)期权 股指期权合约的标的为指数值的100倍; 股指期权是以现金形式结算; OEX 是美式期权; XEO 和其它形式为欧式期权; * Options, Futures, and Other Derivatives, 7th Edition, Copyright ? John C. Hull 2008 鸡涸壮医踞肤峦锤五第簧句佬剂搜舱凉恋税躺坤龋伙虏尽贤本求逃迪匝瑞期权期货PPT15章Options, Futures, and Other Derivatives, 7e Options, Futures, and Other Derivatives, 7th Edition, Copyright ? John C. Hull 2008 * 利用股指期权确保证券组合收益 假定股指当前价格 S0,执行价格K 某管理人经营一个完全分散化的证券组合,该证券组合的b系数为1, 对证券组合中每100S0买入一份看跌股指期权,那么证券组合价值在股指价格低于K时得到保护。 如果 b 系数不是 1.0, 证券组合的管理人对证券组合中的每100S0 买入b份看跌期权。 邵脸斌谱颁犯欣霖爆邹套怒收寞钡捧篱苦亢段恋戮蠢裁从玛砒单尘盼厩烹期权期货PPT15章Options, Futures, and Other Derivatives, 7e Options, Futures, and Other Derivatives, 7th Edition, Copyright ? John C. Hull 2008 * 例 1 b=1.0 证券组合的当前价值为 $500,000 股指当前价格为S0=$1000 那我们采取怎样的交易来确保组合的3个月的价值不低于$450,000? 答:我们可以买入5份3个月期的看跌期权,执行价格为$900。假定当股指价格下跌到$880时,期权收益为5*(900-880)=$10000,证券组合的的价值大约为$44000,那么我们确保了证券组合的总价值为$450000. 芳绚砧歌窒剐炊袄茂毙捂鞠闪千袜搐诉搭模谅解肖僳振汲状兢笔岳控懂凹期权期货PPT15章Options, Futures, and Other Derivatives, 7e Options, Futures, and Other Derivatives, 7th Edition, Copyright ? John C. Hull 2008 * 例2 b=2.0 证券组合的当前价值为 $500,000 股指当前价格为S0=$1000 无风险利率r=12%每年 证券组合与股
您可能关注的文档
- 新世纪英语业综合教程(第二版)第4册 Unit6.ppt
- 数控加工编的基础知识.ppt
- 新型工业化路.ppt
- 新人教版一级数学下册十几减7、6课件.ppt
- 新概念俄语门教程2.ppt
- 新供应商建ode流程.ppt
- 新历史与社.七年级下册第七单元作业本参考答案.ppt
- 新世纪大学语 综合英语5 unit3.ppt
- 新概念二1.ppt
- 新牛津英语AUnit6Reading1.ppt
- 白天晚上教学课件.ppt
- 2025年山东菏泽市牡丹区中医医院引进急需紧缺专业技术人才30人笔试模拟试题参考答案详解.docx
- 2025年山东菏泽市牡丹区中医医院引进急需紧缺专业技术人才30人笔试模拟试题带答案详解.docx
- 2025年山东菏泽市牡丹区中医医院引进急需紧缺专业技术人才30人笔试模拟试题及参考答案详解.docx
- 2025年山东菏泽市牡丹区中医医院引进急需紧缺专业技术人才30人笔试模拟试题及参考答案详解一套.docx
- 2025年山东菏泽市牡丹区中医医院引进急需紧缺专业技术人才30人笔试模拟试题及完整答案详解1套.docx
- 2025年山东菏泽市牡丹区中医医院引进急需紧缺专业技术人才30人笔试模拟试题及参考答案详解1套.docx
- 2025年山东菏泽市事业单位招聘急需紧缺岗位目录(第一批)笔试模拟试题参考答案详解.docx
- 2025年山东菏泽市牡丹区中医医院引进急需紧缺专业技术人才30人笔试模拟试题及答案详解1套.docx
- 画西瓜教学课件.ppt
最近下载
- JB-T7752-2005_滚动轴承密封深沟球轴承技术条件.pdf VIP
- 装配式混凝土结构部品部件吊装监理实施细则(标准化格式文本).doc VIP
- 萧山区地图杭州市萧山区乡镇街道地图高清矢量可填充编辑地图PPT模板.pptx
- 全国初中物理竞赛试题专项(力)精编(2024版)(附答案).pdf VIP
- 人教版七年级数学上册试题 第6章 几何图形初步 章节检测卷 (含详解).docx VIP
- 装配式混凝土结构施工监理实施细则(标准化格式).doc VIP
- 绿色智能船舶制造基地项目可行性研究报告.pptx VIP
- 船舶制造基地可行性研究报告.doc VIP
- 第八节 伏安法测电动势内阻-2024-2025学年高二上学期物理专项训练.pdf VIP
- 节能分部工程监理研究细则.doc VIP
文档评论(0)