第7章金融危机与金融监管.pptVIP

你能说出一些属于金融监管方面的内容吗？ 学习重点与难点 金融危机的防范 金融监管的内容 金融监管体制 中国金融稳定问题 第8章 金融危机与金融监管 本章主要内容与结构安排 第1节金融脆弱性与金融泡沫 金融脆弱性是指金融体系本身就具有不稳定的性质，一遇有外部冲击就可能触发金融危机。 金融脆弱性的体现 银行的脆弱性 金融市场的脆弱性 1-1银行的脆弱性 商业银行短借长贷的“期限不配比” 容易遭受流动性困境 商业银行难以有效筛选借款者并对其进行有效监督 导致其资产质量下降 商业银行自身也会存在不利于银行股东或存款者的道德风险 商业银行管理者在经营业绩上获得奖励和受到处罚的不对称性也是导致其不能有效筛选客户的原因 1-2金融市场的脆弱性 金融市场的脆弱性是一个意外事件的冲击导致了人们信心的丧失时，极易引发金融市场尤其是股票价格急剧下跌，从而严重扰乱金融和经济体系的秩序。 “羊群效应”就是指金融资产投资中具有跟风操作的策略，即当股票市场价格上涨时，人们就跟着买进；反之，一旦股票市场价格出现逆转下跌时，就跟着“卖出”。 导致股票市场过度波动的另一个重要原因是交易和市场结构的某些技术特征。 金融泡沫 是指一系列资产在一个连续的过程中陡然涨价，开始的价格上升会使人们产生还要涨价的预期，于是又吸引新的买主——这些人一般只是想通过买卖牟取利润，而对这些资产本身的使用和盈利能力是不感兴趣的。随着预期的逆转，接着就是价格的暴跌，最后以金融危机告终。 第2节 金融危机 2.1什么是金融危机 金融危机是全部或大部分金融指标——短期利率、资产价格、汇率和金融机构倒闭数——超出社会经济体系承受能力的急剧恶化。 2.2金融危机分为: 货币危机 银行危机 债务危机 资本市场危机 货币危机是指人们对一国货币信心的丧失，大量抛售该国货币，从而导致该国货币的汇率在短时间内急剧地贬值的情形 。 银行业危机是指由于某些原因导致人们对银行信心的丧失，从而大量挤提存款，银行系统的流动性严重不足，出现银行大量倒闭的现象。 外债危机是指一国政府不能按照预先约定的承诺偿付其国外债务，从而导致对这些国家发放外债的金融机构遭受巨大的损失。 资本市场危机是指人们对资本市场信心的丧失，争先恐后地抛售所持有的股票或债券等，从而使股票或债券市场价格急剧地下跌的金融现象。 系统性金融危机是指银行、汇率和资本市场等所有金融领域都同时爆发危机，从而对实体经济产生较大的破坏性影响。 2.2 金融危机的防范 2.2-1稳定的宏观经济环境 健全的宏观经济环境和合理的产业结构是防范金融危机的必要宏观环境。 健全的宏观经济环境主要包括适度的经济增长、较低的失业率、较稳定的物价水平、没有长期性的大规模的国际收支赤字、平衡的政府财政收支和适度的政府债务规模等。 2.2.2建立合理的企业治理结构 有效的企业治理结构是防范金融危机的微观基础，这是因为，有效的企业治理结构可以最大限度的防止融资中的道德风险和逆向选择。 如果公司治理结构不合理，内部人控制就会更加严重 。 2.2-3选择合理的汇率制度和资本项目开放 不合理的汇率制度与资本项目开放可能带来货币危机。 2.2-4有效的金融监管 有效的金融监管可以减少道德风险和逆向选择，同时，通过限制金融机构从事高风险的业务活动，也减少了金融机构发生坏账的可能性，从而增强了金融体系的稳定性。 2.2-5完善金融机构的内控制度 金融机构健全的内部控制制度可以防微杜渐，减少金融机构内部的道德风险。 金融机构内部良好的激励与约束机制使金融机构的业务人员在开展工作时更为审慎，减少高风险的活动。 第3节 金融监管 3.1为什么需要金融监管 原因 外部性 信息不对称 3.1-1外部性 外部性是指在提供一种产品或服务的社会成本与利益与私人成本或所得之间存在偏差，也就是一些经济主体在其生产、消费过程中对其他经济主体所产生的附加效应。 这种效应可能是正的，也可能是负的，正的效应叫外部性经济，负的效应叫外部性不经济。 金融领域也存在正的外部性和负的外部性。 金融监管就是要减少金融领域的负外部性，增加正的外部性 3.1-2信息不对称 信息不对称是指一方拥有相关的信息而另一方没有这些信息，或者后者拥有的信息没有前者多，从而对信息劣势者的决策造成很大的影响。 信息不对称会产生逆向选择和道德风险。 信息不对称与信息不完全还会引起不公平的交易。 3.2银行业的监管 3.2-1进入管制 要从事银行业务，必须满足商业银行法规定的若干条件，如最低资本要求。进入管制的目标是多方面的，如防止过度的进入引起无序的竞争、防止那些风险很高的潜在进入者损害资金盈余者的利益等等。 《巴塞尔资本协议》 3.2-2业务管制与分业、混业经营 即使获得进入