第四部分 续)外汇风险及其管理.pptVIP

2011.09 第四部分 外汇市场业务（续） 外汇风险管理 外汇风险及其管理 第一节 外汇风险概述 第二节 外汇风险管理的一般方法 第三节 外汇风险防范的综合措施 第一节 外汇风险概述 一、外汇风险的概念、类型、构成要素 1. 外汇风险又称汇率风险 一个经济实体或个人因其在国际经济、贸易、金融等活动中，以外币计价的资产或负债由于汇率变动而引起的价值上升或下跌可能造成的损益。 汇率变动和风险 2.构成外汇风险的三要素 本币 外币 时间 外汇风险产生的两个前提：地点差和时间差 外汇风险管理就是取消地点差和时间差 3.外汇风险三大特性 或然性 不确定性 相对性 4. 类 型 总体而言，分为： 系统风险：不可抗力或意外事件造成的，汇率变动中由影响外汇市场价格的因素造成的那一部分。经济的、政治的和社会的变动是系统风险的根源。 非系统风险：市场内在的因素或价值规律引起的 （1）交易风险：结算风险，以外币计价，将其折算成本币时由于汇率变动而导致折算成本币后的资产或负债价值的变化。 （2）会计风险：在评价外币的债权债务及决算时采用的汇率因为与初始记帐时的汇率不同，产生的账面上的损益差异。 （3）经济风险：由于汇率变动导致从事国际业务的企业收益上的变化。 银行面对的外汇风险 外汇买卖风险：银行经营外汇业务面临的汇率变动的风险。 外汇头寸：所谓外汇风险敞口头寸就是 银行每天进行的外汇交