第二十一章货币银行..pptVIP

万永彬制作于2009年春 第二十一章 货币银行 本章重点 1、中央银行的职能 2、商业银行的业务 3、货币的供给 4、存款乘数 5、货币需求 6、货币市场的均衡 第一节 货币 一、货币的定义 1、狭义的货币：交换媒介； 2、广义的货币：用作交换媒介、价值尺度、支付手段、价值储藏的物品。 二、货币的职能 1、交换媒介——一手交钱，一手交货 2、价值标准——各种商品进行交换的标准 3、支付手段——延期支付，拓展经济活动自由度 4、价值储藏——存钱养老 三、货币的分类 1、商品货币——金银等实物货币； 2、代用货币——可兑换纸币，如金票、银票； 3、信用货币——不兑换纸币，包括铸币、纸币和支票 4、近似货币——定期存单 第二节 银行 一、中央银行 1、中央银行的类型 1）单一制——存在一个独立的中央银行； 2）复合制——中央银行由一个大型商业银行承担 3）跨国中央银行——欧洲央行 4）准中央银行——香港 2、中央银行的职能 1）货币发行——独占货币发行权 2）管理银行——银行的银行 3）政府的银行——为政府提供金融服务 二、商业银行 1、现代商业银行：一种特殊的企业，经营短期信用，包括存款、贷款、汇兑、结算、信托等。 2、商业银行的业务 1）负债业务——吸纳存款 2）资产业务——发放贷款和证券投资 3）中间业务——汇兑、信托、贷款担保 4）表外业务——互换、期货、期权、贷款承诺 5）银行卡业务 第三节 货币供求及其均衡 一、货币供给 （一）货币供给的度量 1）M0——流通中的现金 2）M1——M0+活期存款 3）M2——M1+定期+储蓄 案例：M0增速对A股大盘的影响 时间 2003年 2004年 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 Mo增速变化-1.05 -0.19 0.01 3.19 1.23 -0.98 0.80 17.68 -1.55 0.71 上证综指 -6.03 -1.09 0.07 18.24 16.93 -5.62 4.56 101.11 -8.89 4.06 深圳成指 -14.5 -2.62 0.17 43.82 7.05 -13.49 10.96 242.92 -21.4 9.75 （二）货币的创造 1、存款准备金制度 2、货币创造的过程 张三向A银行存款100万元，银行系统存款第一次增加 D1=100万元 A银行将其中的100 ·（1-10%）= 90万贷给李四，李四又将其存到B银行，银行系统的存款第二次增加 D2=100（1-10%）=90万元 B银行将其中的100（1-10%）2=81万贷给王五，王五又将其存到C银行，银行系统的存款第三次增加： D3=100（1-10%）2 经过n次存贷…… 总存款额为 D=D1+D2+D3+…=100+100（1-10%）+ 100（1-10%）2+… =100（1+0.9+0.92+0.93+…+0.9n-1） 3、简单存款乘数 其中，kD为存款乘数，r为存款准备金率。 例题：通货膨胀时期，中央银行拟减少货币供给1200亿元。首先，央行在公开市场向居民出售国债100亿元；同时，央行将法定存款准备金率提高到10%。（1）此举是否能够达到目的？（2）法定存款准备金率定到多少可以达到目的？ 解（1）央行出售国债会导致居民存款减少100亿元。于是，商业银行系统的存款将会成倍减少： D=100·（1/r）=100·（1/10%） =100·10=1000（亿元） 由于央行的目标是减少货币供给1200亿元，所以此举没有达到目的。 （2）1200=100·（1/r） 解得r=0.083 这说明，央行要达到货币政策目的， 就必须将存款准备金率降低到8.3%。 4、货币乘数 1）货币乘数：不仅居民持有的现金转化为存款后具有乘数效应，而且整个流通中的现金和存款都有乘数效应。 2）简单货币乘数：与简单存款乘数相同。 3）复杂货币乘数： （三）货币供给曲线 1、央行是唯一的货币发行者； 2、央行可以调控基础货币和货币乘数； 3、外生变量：货币供给不受市场价格本身的影响，而是受市场以外的因素——央行的影响。 4、货币供给函数可以表达为 MS=MS0 其中，MS0是常数。 补充知识：央行调控货币供给的三大法宝 1、法定存款准备金率 补充知识：央行调控货币供给的三大法宝