交通银行个股分析课件.pptVIP

未来前景 未来前景 近日涨幅 我们的分析 交通银行公布2015 年一季报，2015 年第一季度实现营业收入494.05亿元，同比增长10.46%，实现归属于母公司股东净利润189.70 亿元，同比增长1.5%；实现每股收益0.26 元，每股净资6.60 元，实现加权平均净资产收益率15.79%；比去年同期上升了0.92 个百分点。 　　按照日均余额计算，交通银行2015 年第一季度的净息差为2.29%，比去年同期的2.33%同比下降了4 个基本点，比去年第四季度单季度的净息差环比下降了9 个基本点，净息差环比下降的幅度有所扩大，主要是受到2014 年11 月及2015 年2 月央行两次降息的影响。 　　2015 年第一季度末，交通银行的不良贷款余额为468.43 亿元，比期初的水平增加了38.26 亿元，从季度环比增加的额度看，季度环比增加的幅度明显扩大，不良贷款有加速暴露的迹象，季度末的不良贷款率为1.30%，比期初的水平上升了5 个基本点。 　　2015 年第一季度末，交通银行计提了贷款减值损失为人民币54.04 亿元，比去年同期的水平基本持平，没有出现明显增加，这一点与其他银行同业有明显不同，2015 年第一季度交通银行年化的信贷成本为0.60%，比去年同期的水平有所下降，下降了5 个基本点。 　　我们预测交通银行2015 年和2016 年分别实现净利润为679 亿元