2014云南白药非公开发行股.docVIP

云南白药非公开发行A股 ——只对一个投资者的融资 一、本次非公开发行的背景和目的 （一）本次非公开发行的背景 发行人前身系云南白药厂，于1971年成立，1993年5月经批准改制为股份有限公司，1993年11月在深圳证券交易所上市，成为云南省第一家上市公司。1995年公司被国家授予“中华老字号”称号，公司拥有的“云南白药”商标于2002年被国家工商行政管理总局评为“中国驰名商标”。公司主要从事自产产品（以中成药为主）的研发、生产经营及外购商品的批发零售。目前公司产品以云南白药系列和三七系列为主，共十种剂型七十余个产品，产品畅销国内外，具有很高的知名度。在我们国家目前列入国家中药一级保护产品、保护期20年的配方绝密的三个中药产品中，云南白药的散剂和胶囊剂占了两个席位。自从上市以来，公司保持业绩稳步增长，从2000年至2006年，云南白药连续6年保持净利润超过30%的高增长。 1、公司面临着产能瓶颈 在高速增长的同时，产能瓶颈逐渐成为制约云南白药进一步发展的障碍。云南白药目前的生产制造中心位于昆明市城区一环路内，场地小且存在环保风险，导致公司产能扩大受到严重限制。由于产能受限，公司只能进行产品结构调整以保证高利润产品生产，这使得2007年公司增长速度放缓。为了扩大产能，云南白药在2007年末临时股东大会通过了收购云南云药有限公司的两家全资子公司兴中制药与云健制药，但兴中制药与云健制药的主