成新闻互联网金融元年.docVIP

2013年被称为互联网金融元年。云计算、大数据、移动支付、网络社交等新一代信息通讯技术风起云涌，余额宝、P2P、网络金融社区等基于互联网平台的新型机构正在迅速崛起，互联网和金融业强强联合对传统运营模式产生了颠覆性的影响。 《南方日报》撰文说，在业内人士看来，互联网金融在普及方面它将成为普惠金融，向上发展将成为智慧金融，从效率来说将成为绿色金融。互联网金融不仅对传统金融运营模式产生颠覆性影响，更将影响整个经济和社会发展水平，它甚至认为这可能让中国实现“弯道超车”、利用自己庞大的数据资源去定价全球。 什么是互联网金融 如何认识互联网金融？ 内涵 通常来讲，无论资金融通的方式是直接还是间接，只要资金的流通行为是依托互联网技术来实现，包括传统金融机构利用互联网提高自身效率的行为，都可以定义为互联网金融，而不应该仅仅局限于第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介等模式。 中国投资有限责任公司副总经理谢平在《互联网金融模式研究》一文中指出，互联网金融是一种既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。在这种金融模式下，支付便捷，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方直接交易，银行、券商和交易所等金融中介都不起作用，可以达到与现在直接和间接融资一样的资源配置效率，并在促进经济增长的同时，大幅度降低交易成本。更为重要的是，它是一种更为民主化、而非少数专业精英控制的金融模式，现在金融业的分工和专业化将被大大淡化，市场参与者更为大众化，所引致出的巨大效益将更加惠及于普通百姓。 外延 按照最简单的标准，互联网金融可分为支付、融资和理财三种模式。 网友@狐狸君raphael从满足用户的三大基本金融需求——支付、融资、投资出发，结合投融资流程分析，认为互联网金融应包括：金融机构电子平台、互联网/电商系小贷公司、电商平台供应链金融、金融流量分发、金融产品销售平台、P2P借贷平台、众筹平台、信息供应与分析。见下图。 图 互联网金融的外延 代表性产品 以下产品，相信大家都有所了解。 阿里巴巴？余额宝 余额宝是阿里巴巴的代表性产品，也是目前市面上名气和规模最大、操作最成功的互联网理财产品。从实质来看，阿里巴巴将支付宝作为一个支付平台，每一个购买余额宝的客户相当于通过支付宝对接了天弘基金公司的增利宝货币基金，从而能够享受到货币基金的收益。它具有以下创新优势：一是认购零门槛。不同于货币基金一般认购1000元起，余额宝无认购门槛限制，几元均可认购。二是赎回当日到帐，T+0操作。三是余额宝资金不仅用来投资享受货币基金的收益，还可以直接用于在支付宝上的各种消费和转出，例如通过淘宝网购买商品、充值话费、还信用卡，也可以转账给他人的支付宝账户等，实现了投资消费两不误。 阿里巴巴？代销基金和保险 这个也是阿里巴巴的一大特色品种，基金公司和保险公司在淘宝上开出网店，定制和出售普通的基金及保险品种。特别值得一提的是，一些预期收益为固定收益的定制保险品种，通过淘宝网销售取得令人震惊的战绩。例如在2013年的双11期间，淘宝保险成交当天超过1.5亿笔，生命人寿的e理财万能保险预期收益率7.12%，其开售7个小时后，成为首个冲过亿元成交的理财单品。国华人寿华瑞2号在12时冲至3.18亿元。从总体成交保费来看，万能险总体成交近7亿元。无疑，高达7%的预期收益是其吸引眼球的最大因素。 阿里巴巴？招财宝 根据媒体的报道，阿里巴巴在余额宝成功后，已经联手了5家基金公司计划推出“招财宝”，目标瞄准短期理财市场。此次支付宝的合作采取一家公司一只产品的策略，即南方基金提供7天期理财基金、工银瑞信提供30天期理财基金、德邦基金和道富基金分别提供45天和60天期理财基金，易方达提供90天期理财基金产品。各期限产品视准备程度分批上线。一般根据经验，此类短期理财产品收益要高于货币基金这类现金管理工具，这无疑是阿里巴巴又一重拳出击，有可能对银行的理财客户群体造成比较大的冲击。 百度？百发系列理财 百发理财是继余额宝后最吸引人眼球的理财产品，在推广之初百度一度以预期收益8%来吸引人眼球。根据相关消息解读，百度百发首次产品之所以号称可以做到8%的预期收益，主要是由百度对于每一位认购客户又赠送了一份同等额度的理财金，而这些理财金产生的收益也归客户所有，这样就提高了收益。例如客户认购1万元理财计划，百度又赠送了1万元的理财金，同样是投资在货币基金里，假设年化收益能做到4%，那么百度把理财金的收益部分也给到客户，客户就有8%的收益了。所以这个产品是属于赔本赚吆喝，相当于百度贴利息给客户，难怪是限量版的。 腾讯？现金宝 与余额宝不同，腾讯现金宝通过众祿基金交易平台来进行交易，最终挂钩的标的是海富通货币基金。腾讯现金宝起步为100