身家20亿元昌盛集团与高盛.docVIP

身家20亿元昌盛集团邹锡昌：我是被高盛狠狠骗过的人 财富记分牌：身家20亿元 　　高盛说：“只要跟高盛名字沾边，上市绝对没问题。” 　　事实：上市未成，被高盛追债且加罚21%利息。 　　高盛说：“买地钱不够我们可以借给你。” 　　事实：高盛作为股东不能借钱且不能做贷款担保，最终借高息贷款解决。 　　高盛说：“我们是CB合伙人，不是股东。” 　　事实：委托给二线券商承销，拒绝一同路演宣传，禁止提及与高盛关系。 　　昌盛集团董事长邹锡昌与高盛对赌，2008年上市失败后欠下2500万美元的高息债务，广州地标“中华广场”一度险些易主这则大新闻，你可能听说过。但你一定不知道，这家全球最大的投行，是如何让邹锡昌这个老江湖暴跳如雷、悔青肠子的。 　　7月27日、8月10日，理财周报记者两次与他深入交谈，独家披露他与高盛合作三年背后不为人知的细节。 　　“跟高盛沾边上市绝对没问题” 　　理财周报：当初是你去找的高盛，还是高盛主动找的你？首次引进战略投资者是出于怎样的考虑？ 　　邹锡昌：是高盛旗下创投基金GSSIA投资部的人主动找上门的。很多人说我跟高盛合作是为了钱，但当时考虑引进战略投资者，真不是因为缺钱，而是为了上市，想把企业做大做强。另一个方面，我是100%控股昌盛集团，引进一个战略投资者也是为了规范公司的治理结构。 　　其实，筹备上市不是我的本意，但因为我是广州最早做房地产的，别的企业一个一个都上市了，老板碰见我就说，“邹先生，大家都上市了，你怎么不上？”我觉得不上市没面子。 　　关于决定上市引进战略投资者，当时公司开了一个高管层会议，一半人支持，一半人反对。反对的原因主要是说，我们做项目，一直是一个一个做，不缺钱，上市有风险，还有业绩压力。结果我最后拍板，决定要上市。 　　理财周报：那怎么会选择高盛的？还有别的选择吗？ 　　邹锡昌：2006年底的时候股票市场很火，那时很流行的做法是，你房地产公司做得不错，投行就派人主动上门，通过发CB（可赎回可转换债券）方式出一部分资金，上市成功后占一定股份。 　　当时我跟五大投行都谈过，除了高盛还有美林、摩根士丹利、德意志和雷曼兄弟，他们下面的几个基金在竞争，高盛出价不是最高的。最后之所以选高盛，是因为一则出于它是全球最大的投行，总裁是美国财政部部长鲍尔森，之前也做了一些成功的大项目，的确比较厉害；二来当时亚太区总裁Kevien Zhang跟我说，只要跟我们高盛的名字沾边，上市是绝对没有问题的。我就听信了他的忽悠。 　　理财周报：后来广为流传的你跟高盛签的对赌协议，是怎么一回事？ 　　邹锡昌：有很多媒体报道说，我跟高盛对赌，其实不是，我们是签订了一个不平等条约。当时高盛出资2500万美元，约2亿元人民币，占12.5%的股份。他们本来是想投资5000万美元，占20%的股份，但我想那样的话，上市之后它占的股份很容易超过40%，我的绝对控股地位搞不好就给抢走了，最后讲到12.5%。 　　最后签订的协议是：昌盛集团向GSSIA创投基金发行2500万美元可赎回可转换债券，利率7%；如果不成功，要加罚21%的利息。高盛方面派一个人出任执行董事，在公司的经营方面插手干预，是导致后面上市失败的重要原因。 　　理财周报：这么高的罚息，当时高盛方面有没有进行风险提示？你有没有问过，上市失败的几率有多大？ 　　邹锡昌：从来没有。关于罚息的问题，我专门提出来过，但是对方跟我说，“美国的基金投资都是这样操作的，这是惯例，不可能上市不成功的，你放心好了。” 　　“买中山那块地，高盛答应借钱” 　　理财周报：你所谓干预公司经营导致上市失败，具体是指什么？ 　　邹锡昌：哎！高盛进来之后，天天叫land bank（土地储备），说一般房地产企业上市的话都要300万平方米的土地储备才有胜算，而我只有80万平方米。他们就让我到处去找地。我当时看上的两三块地，高盛都看不上，他们一直说，他们是最专业的，最清楚投资者喜欢什么，最后我只能听他们的。 　　跟高盛的第一次冲突，就是在买地上面。2007年3月份，我看上了花都的一块建筑面积40多万平方米的土地，不用借钱都能买下来，而且当时办手续很快，对下半年上市很有利，但高盛方面却极力反对，觉得面积太小，地段也不够核心。 　　后来，他们力主我买中山广场的那块地，建筑面积有100多万平方米。其实后来我才知道，当时我有中华广场商场和写字楼两个物业，都是特别好的，上市已经够了。之后在香港上市的几家房地产公司，规模都没有我大。 　　理财周报：那冲突是怎么回事？ 　　邹锡昌：中山广场那块地正式开拍是2007年9月18日下午3点钟，前一天我们就在商量，预估土地的价格。当时2.34亿元的底价我已经交了，根据风险控制管理，我们觉得超过5个亿就不要了，因为如果拍到7