金融理财 第五章基金理财课件.pptVIP

2007年底，美国开放式基金数量达到8031只，远远超过上市公司数量；我国基金数量达到345只。 随着基金品种的日益丰富，在原先简单封闭式与开放式基金划分基础上，2004年7月1日，我国开始施行的《证券投资基金运作管理办法》当中，首次将我国基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型 基金分类 1、根据运作方式： 封闭式基金 开放式基金 2、根据法律形式： 契约型基金（我国） 公司型基金（美国） 3、根据投资对象不同 股票基金：以股票为主要投资对象，基金资产60%以上投资于股票； 债券基金：以债券为主要投资对象，基金资产80%以上投资于债券 货币市场基金：仅仅以货币市场工具为投资对象； 混合基金：同时以股票、债券为投资对象，但股票和债券投资比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金； 4、根据投资目标不同 成长型基金：追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入，主要以具有良好增长潜力股票为投资对象；风险大，收益高 收入型基金：追求稳定的经常性收入为基本目标，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象；风险小、收益较低 平衡型基金：既注重资本增值又注重当期收入。风险和收益介限成长型和收入型基金 5、根据投资理念不同 主动型基金：一类力图取得超越基准组合表现的基金； 被动型基金（指数型基金）：不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现，一