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浅议金融控股公司的监管问题 陈犀 会计2班 【摘要：金融控股公司模式的优势在于它有利于形成协同效应，发展业务和进行资本运作。随着金融控股公司的发展，各国已经认识到对其进行全面监管的重要性，一些国际组织、区域经济组织和国家都在积极研究对金融控股公司进行监管的原则、政策和方法。】 【关键字：协同效应 金融监管 综合监管】 20世纪70年代中后期开始，金融全球化、市场监管放松、企业客户需求的多元化，以及信息技术的发展，是金融市场和金融机构发生了巨大的变化，主要市场经济国家的进入业务由分业经营向综合经营制度转型。20世纪90年代以来，金融控股公司成为美、日、英等主要市场经济国家开展金融业综合经营的主流组织模式，形成了花旗集团、美国银行集团、摩根大通集团、日本三菱ufj集团、汇丰集团、荷兰国际集团等大型金融控股公司集团。 目前国际上主要的大型金融机构都是金融控股公司，金融控股公司是一国甚至是全球金融市场的主要参与者与竞争者，是金融业发展的主导力量。因此，在我国成立金融控股公司有助于我国金融业与国际接轨，促进我国经济的进一步发展，推动我国金融服务业向综合化经营平稳过渡和发展。 金融控股公司模式的优势在于它有利于形成协同效应，发展业务和进行资本运作。金融控股公司是大势所趋，但却对监管提出了挑战。由于金融控股公司组织架构包含了不同的金融业务部门或非金融业务，蕴含着巨大的金融风险。金融控股公司由于占有金融资源过大，其系统风险比较大。内幕交易和利益冲突以及高财务杠杆比率的风险，影响到集团的金融安全。可见，做好金融控股公司的监管工作是十分必要的。 金融控股公司有三层不同的含义：一是从事不同业务的金融机构隶属于同一控股主体，并在金融控股公司下开展各自的业务；二是完全或主要从事金融业务，即公司的主业是金融业；三是在综合经营的格局下提供专业化服务，各子公司在法律和经营上是相对队里的公司。 随着金融控股公司的发展，各国已经认识到对其进行全面监管的重要性，一些国际组织、区域经济组织和国家都在积极研究对金融控股公司进行监管的原则、政策和方法。 为了对金融控股公司实施有效地监管，近几年一些国际组织、区域和发达国家都在着手促进和开展这方面的立法工作。有些国家已制定出或着手制定相关放律法规，还有些国家现行大的法规进行修改，增加了与金融控股公司监管的立法情况。如由巴塞尔银行监管委员会、国际证券联合会和国际保险监管协会于1999年2月联合发布的，由“金融集团联合论坛”起草的《对金融控股集团的监管原则》，欧盟制定的《对金融企业集团中的信用机构、保险业及证券公司制补充性监管指令及修订其他相关指令值建议案等》、澳大利亚的《对包含授权存款机构的公司集团进行审慎性监管的政策框架》等。 纵观发达国家金融监管模式的发展过程，我们sSBbWw发现综合监管已经成为金融监管的主流模式。美、德、英和日已经采取了综合监管模式，只有法国仍采取分业监管模式。在综合监管模式中，美国是美联储的综合监管和其它8ttt8监管机构的专业监管相结合，其它8ttt8国家则为独立于央行的综合监管机构与央行合作进行监管，分业监管的法国正在考虑向综合监管转变。发达国家金融监管模式的另一个特点是，监管当局与中央银行分离的趋势不明显。在实行综合监管体系的国家中，德、英、日等国的监管当局独立于央行。德国早在20世纪60年代初期就成立了独立于央行之外的银监局，但1999年以后ssbbww，由于www.ddd tt. com德意志联邦银行货币政策的制定权转移到欧洲央行，德国正在考虑将综合监管职能放回德意志联邦银行。英国和日本在最近两三年才陆续建立独立于央行的综合监管当局，日本实际8ttt8上是将监管分别从大藏省和财经部的控制下分离出来，同时ssbbww. com加强了央行的监管职能，增设了检查局。1、央行监管。人民银行监管是我国现代金融监管方式体系的核心2、自我约束（自律）3、行业自律。4、社会监督(一)由人民银行牵头建立金融稳定协调机制，协调银监会、证监会、保监会的监管工作，使其监管向功能型发展。人民银行要成立“金融协调委员会”，通过立法使金融监管联席会议法制化。“金融协调委员会”可以对三个原有的监管机构进行整合，其联席会议的主要职责是研究银行、证券、保险监管中的重大问题，定期磋商，及时交流监管信息，界定业务交叉中的监管职责，解决8t t t 8. c o m分业监管中政策协调和配合问题。　　(二)建立和完善金融监管法律体系。国家应尽快出台相关法律法规，这些法律法规应能够SSBBww涵盖所有8 tt 的金融业务，具有严密性、配套性和协调性。尽快制定已经出台金融法规的实施细则，增强其可操作