我国商业银行适合分业经营还是混业经营.docVIP

我国商业银行适合分业经营还是混业经营 摘要：自1993年起，我国商业银行的法定经营模式是分业经营，然而分业经营在目前的国情下迎来了诸多挑战。而为西方发达国家所广泛采用的混业经营模式成为我国商业银行发展的趋势。无论是分业经营还是混业经营都没有其绝对的优势和劣势，适合国情和本国金融业发展的才是最好的。事实证明，混业经营实际上将是我国社会公众的选择，同时，这种经营模式在我国已悄然出现。 关键词：分业经营 混业经营 业务多元化 公众的选择 我国商业银行实行分业经营模式 分业经营是指历史上自然形成的或者以法律形式人为限制而形成的银行业、证券业、信托业和保险业独立经营，没有交叉，实行严格的分工。 （一）、我国商业银行分页经营的发展历史 早在1989年，我国就明确提出银行业与信托业、证券业、保险业“分业经营、分页管理”的原则。1993年底，国务院发布了《关于金融体制改革的决定》，规定国有商业银行不得对非金融企业投资，国有商业银行在人、财、物方面要与保险业、信托业和证券业脱钩，实行分业经营。1995年，国家颁布的《商业银行法》以法律的形式确定了分业经营的权威性，该法第43条规定：“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和企业投资。”同年实施的《保险法》第104条规定：“保险公司的资金不得用于设立证券经营机构和向企业投资。”这标志着分业经营在中国的正式开始。1998年的《证券法》第六条规定：“证券业和应银业、信托业、保险业分业经营、分业管理，证券公司和银行、信托、保险业务机构分别设立。”这标志着分业经营体制在我国最终确立。 （二）、分业经营的理论和现实依据 应该说，分业经营是对我国经济、金融业发展水平的必然选择。没有一种模式是绝对优越的。各国应立足本国金融发展的具体情况，选择适合自己国情、适合金融业发展的商业银行经营模式。尽管国际潮流是向混业经营方向发展的，但当时的情况决定我国更适合采取分业经营模式。这是因为： 第一、金融市场尚不成熟。我国证券市场一开始就是在银行界大力扶持、参与组织、经营下发育、发展起来的。但银行过度参与股票业务，会导致短期资金流动性和安全性受到威胁，造成支付能力不足，甚至危及银行体系的安全。此外，银行凭借雄厚的资金实力瓜分证券、保险等市场，形成垄断，既可能使刚刚兴起的证券业被扼杀在摇篮中，也可能操纵股市，加剧股市的风险和投机，危及证券市场的公开、公平和公正原则。 第二、金融法律制度不健全。我国领域的许多重要法律，如信托法、期货交易法等尚未出台，无法适应金融业务拓展的需要。在没有健全法律规范的前提下，盲目实施金融业务的融合化经营，将导致金融领域的混乱，危及金融安全和整个社会的稳定发展。 第三、中央银行的监控能力较弱。中国人民银行1993年才开始行使央行职能，各项职能尚在逐步完善之中。对金融机构进行日常监管的经验不足，监管手段和内容都不够完善，难以胜任对实行综合经营的金融机构的监管。 第四、商业银行尚未真正“商业化”。我国商业银行的业务经营还未真正“商业化”，银行自身的风险意识比较差，风险约束、自我监督机制尚不健全。在这种情况下，允许银行多元化经营，其中的经营风险、利益冲突风险是商业银行难以在内部管理中得以防范的。 （三）、分业经营面临的挑战 我国采取分业经营模式是我国当时阶段加强金融监管，强化金融风险防范、维护金融秩序的必然选择，但这并不意味着这种模式将永远存在；相反，从长远看，金融业的业务多元化也应成为我国金融机构业务制度发展的目标，这是中国金融机构防范金融风险、增强竞争力、开拓业务范围和提高盈利能力的必然要求。毕竟，世界金融业业务多元化趋势是经济生活更高程度社会化、国际化乃至一体化的产物。我国具有顺应这种趋势的内在要求和外在压力。 1、金融机构发展的内在要求 随着金融业的发展，竞争将日趋激烈，经营风险更难预测。为了最大限度分散风险，实现利润最大化，就要求实现金融机构的业务多元化。只有最大限度的实现多元化经营，根据市场、客户需求的变化和规避风险的要求，不断开拓新的业务领域和业务品种，采用新的交易方式和交易手段，才能尽可能实现资产负债多元化，分散经营风险。我国金融机构的发展具有实行业务多元化的迫切要求。 就商业银行来说，世界金融业的发展实践表明，银行资产如果只用于贷款，这既是银行的资产形式和利润来源单一化，也使银行资产流动性和效益低下，加大银行经营风险。因此实现银行资产多元化、提高效益，增强流动性是必然选择。而我国银行资产结构比较单一，贷款资产在总资产中具有举足轻重的地位，而证券资产和其它资产所占比重很小。这种资产结构不仅是商业银行处于高风险运行中，也影响商业银行竞争力的提高和盈利能力的增强。 就证券公司的发展来说，我国证券公司存在的普遍问题是数量多、规模小、资产实力弱。证券公司在业务经营方面存在的问题主要