我国股票期权会计处理方法对比及选择.docVIP

PAGE PAGE 1 我国股票期权会计处理方法对比及选择 内容摘要股票期权作为一种激励经理人的报酬计划以其超越传统薪酬模式的优势在西方发达国家得到了广泛运用随着我国国有企业股份制改革的不断深入很多企业也开始实施股票期权制度以提高企业经营效率本文通过对几种股票期权会计处理方法的对比分析得出了选用公允价值法的优势及使用公允价值法对股票期权进行会计处理较为科学的结论关键词股票期权会计处理方法 　　 　　我国从20世纪90年代初期开始引进股票期权计划并开始向公司内部的高层经理人以及核心技术人员授予股票期权经过多年的运作实践到2006年末我国沪、深两市共有41家上市公司公布了股权激励计划方案其中有14家公司的股票期权激励方案已经开始正式实施 　　 　　股票期权的理论基础 　　 　　股票期权是指企业所有者向包含经理人在内的员工提供的一种在一定时期内按照某一既定价格购买一定数量本公司股票的权利其经济本质是对企业剩余价值索取权的分享 　　股票期权产生的理论基础是企业经营中的“委托代理”关系即企业的股东作为委托人希望企业的经理人能够以股东财富最大化为经营目标然而由于经理人也有自己的目标所以在企业实际的经营运作中经理人并不完全考虑股东利益在这种情况下企业的股东考虑授予经理人一定数量的股票期权由于股票期权不能转让所以在行权之前经理人没有任何收益但经理人行权后持有的股票可以在市场上出售由此经理人就可以获得出售当日股票市场价格和行权价之间的差额收入经理人可以自行决定在任何时间出售行权所得的股票对经理人来说企业授予的股票期权是一项权利而非义务在期权的执行期限内经理人可以行权也可以弃权在执行价格既定的情况下股票价格的波动给持有股票期权的经理人带来了取得未来收益的机会这项可能取得的未来收益与股票价格成正比例关系而股票价格正是公司经营业绩的体现这样就将经理人的管理业绩与其报酬联系在一起使经理人时刻把股东利益、企业利益放在首位有效地提高了经理人的工作积极性实现了对经理人长期有效的激励和约束 　　 　　我国股票期权会计处理方法解析 　　 　　（一）内在价值法 　　所谓内在价值是指股票市价超过行权价的差额部分差额越大股票期权的内在价值就越高；相反差额越小就表示该股票期权的内在价值越低如果股票市价低于行权价则认为该项股票期权的内在价值为零 　　运用内在价值法对股票期权进行会计处理时企业会计部门首先应根据授予日当天的股票市价与行权价的差额来计算出企业授予股票期权的内在价值即股票期权的内在价值＝﹙授予日股票市价－行权价﹚#215;授予数量并根据计算出的股票期权内在价值来确定企业应向经理人支付的补偿报酬成本企业确认的补偿报酬成本应在经理人剩余的固定服务期限内平均摊销由于股票价格是不断波动的则应在股票期权有效期内的每个会计年度终了时对股票期权的内在价值重新进行确认并对相关的补偿报酬成本和费用进行调整行权期满时如果经理人行权企业会计部门应及时确认购股款收入同时支付普通股；若经理人最终放弃行权则冲销授予时确认的相关报酬成本和股票期权；若经理人中途离职则丧失尚处于行权期的股票期权企业会计部门应冲销以前确认的管理费用、股票期权以及尚未摊销的递延补偿性支出 　　（二）或有事项法 　　企业将股票期权授予经理人后经理人就拥有了获得未来收益的权利而经理人是否行权就取决于未来公司股票的价格因此股票期权可以看作是企业授予经理人的一项或有报酬将股票期权视同或有事项来进行会计处理进行会计处理时在股票期权授予日企业会计部门按执行价格和授予数量确认一项债权同时确认一项所有者权益直到经理人行权后再将债权转为现金同时将预计股本转为股本若经理人期满弃权或中途离职则应冲销授予时确认的债权和所有者权益 　　（三）三时点法 　　三时点法是将股票期权划分为三个主要时点进行会计处理股票期权授予日企业会计部门在股票期权的授予日确认企业股票的或有交付义务和或有股款收入并在备查账中进行记录；股票期权行权日在期权行权期股票价格会不断变化当股票价格上涨到经理人期望的价格时那么经理人就会通过行权来取得收益由于经理人行权授予日登记在备查账中的或有认股款成为企业现实的现金收入或有股本也成为企业现实支付的股本两者之间的差额确认为股本溢价；股票期权到期日如果股票价格低于行权价经理人放弃行权那么应在备查账中冲销已经确认的或有认股款和或有股本经理人提前离职导致股票期权丧失的会计处理与经理人放弃行权的会计处理相同 　　（四）公允价值法 　　公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额存在活跃市场的金融资产或金融负债活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值由于股票期权具有不可转让、交易的特点因而不可能通过活跃市场来获得股票期权的公允价值对其公允价值的确定只能通过期权股价模型评估取得目前常用的股票期权估价模型