第9章 货币供给.pptVIP

第九章 货币供给 主要内容 1、货币供给概述 2、货币供给运行机制 3、商业银行存款货币创造 4、由存款派生引出的货币供给模型 教 学 目 的 掌握并理解存款货币创造的简化模型和复杂模型 1、货币供给概述 （1）定义 相对于货币需求，指的是一国经济中货币的投入、创造和扩张（收缩）的过程。 货币供给是银行系统向社会生产生活领域提供货币的全过程。 （2）货币供给量 所谓货币供给量是指一国银行系统通过货币乘数为一国政府、企事业单位及居民个人所提供的现金和银行存款货币的综合。货币供给量可以从流量和存量两个方面来考察。 2、货币供给运行机制 （1）现金运行机制 在现行货币制度下，流通中的货币全部来自银行。书中286~287页分析了这一过程，综合起来现金的流通机制如下： 2、货币供给运行机制 （2）存款货币的运行机制——商业银行存款货币的创造 商业银行主要通过派生存款的方式实现信用货币的供给。作为融资类中介，商业银行必须不断吸收存款，发放贷款，不断进行存款贷款的转化，周而复始，就会形成数倍于原始存款的派生存款，信用货币总量会增加 3、商业银行存款货币创造 （1）商业银行存款货币创造的条件 实行部分准备制度 实行转账结算制度——目的是为了让货币在银行系统内流通 （2）扩张过程 假设：①银行只保留法定存款准备金，而将超额准备金全部用于发放贷款和购买证券； ②不考虑现金从银行系统漏出的现象； ③假定法定存款准备金率为5%； 假设A银行收到客户甲的一笔10000元的支票存款， 3、商业银行存款货币创造 3、商业银行存款货币创造 （3）理论推导 如果以R代表原始存款，r代表法定准备金率，D代表活期存款总额，则可表示为： D=R/r 或者：设K为扩张倍数，则：K=D/R=1/r 存款货币多倍创造过程也可以反向作用，即当某一银行减少存款准备金是，存款将会发生多倍收缩。具体过程自行阅读教材。 3、商业银行存款货币创造 （4）派生倍数的影响因素 ①超额准备率——e 在实际中不现实的，基本上银行都会保留一定的超额准备，这样就会削弱银行的存款货币的创造能力。即：K=1/（r+e） ②现金漏损率——c 实际中总会有存款货币被取出，离开银行体系，此为现金漏损，也会削弱银行存款货币创造能力。即：K=1/（r+e+c） ③活期存款转为定期存款 若以rt代表定期存款的准备率，t为定期存款与活期存款的比率，则t* rt为活期存款转化为定期存款准备金占活期存款的比率，K=1/（r+e+c+t* rt） 4、由存款派生引出的货币供给模型 由存款派生引出的货币供给模型 货币供给量=基础货币*货币乘数 Ms= B * m 4、由存款派生引出的货币供给模型 （1）基础货币B 基础货币又称为高能货币，指流通中的现金和商业银行存款准备金的总和。 B=R+C 期中：R为商业银行存款准备金总额，它由法定存款准备金，超额准备金、定期存款准备金三部分组成，央行对它的控制力最强。 C为现金，央行的控制力较弱。 基础货币的增减取决于以下几个因素： 1国外净资产 2对政府债权净额 3对商业银行债权 4其他 中央银行投放基础货币的渠道：包括对商业银行等金融机构的再贷款；收购黄金、白银、外汇等储备资产投放货币；对政府部门的贷款。 4、由存款派生引出的货币供给模型 （2）货币乘数m 货币乘数是每一元基础货币的增减带来的货币供给量的变化。 m1=(1+c)/(r+t*rt+e+c) m2=(1+c+t)/(r+t*rt+e+c) 主要影响因素： 活期存款的法定存款准备金率。反比 定期存款准备金率。反比 超额准备金率。反比 通货存款比，即流通中现金与活期存款的比率。反比 定期与活期存款比率。反比 辽宁工商技术大学工商管理学院金融系 辽宁工商技术大学工商管理学院金融系 中央银行 发行库 商业银行 现金金库 流通领域 各经济主体持有 出库 入库 出库 入库 法定存款准备金5% 存款 贷款 甲 A 500 9500 乙 B 丙 支付转账结算 9500 丁 9025 475 戊 依此类推，连续扩张 相当于央行在收回所发出的货币 ∑=10000 ∑=190000 ∑=200000 * * 辽宁工商技术大学工商管理学院金融系