第九章 业银行资产负债管理策略.pptVIP

* 滤亥罪河连氛媳公看怨障体摸留瘸拽说揪渣堕绢蔡獭霄浑陶甄傈鸵掐撩远第九章 商业银行资产负债管理策略第九章 商业银行资产负债管理策略 第九章 商业银行资产负债管理策略 第一节 资产负债管理理论和策略的发展 资产负债管理有广义和狭义之分 广义：商业银行按某种策略对整体资金的配置和组合调整，从而实现银行管理层确定的三性组合目标。按其经历的过程，可划分为资产、负债和资产负债综合管理思想三个阶段。 狭义：对监管当局放松金融管制所引致利率风险的防范和控制的手段和策略。核心内容是指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率敏感资金的配置状况实现银行的目标净利息差额，或通过调整总资产和负债的持续期维持银行正的自有资本净值。 * 惮易续非爆元粮毕敢阮萌跌信破辣浸燥甲党沉冉撵丫畔魔西惟弯佐仙倦醉第九章 商业银行资产负债管理策略第九章 商业银行资产负债管理策略 资产管理思想 资产管理理论沿革 1.商业性贷款理论（The Commercial Loan Theory） 理论观点：商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此其资产业务主要集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动清偿的贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产高度流动性。 商业银行不宜发放不动产抵押贷款和消费贷款，即使发放也应将其限定在银行自有资本和现有储蓄存款水平范围内。 * 削焚账剑凉副岳诚穴恿廊诡迟谴擂组嫁傍殆匹嚏孟抑休一呛虞履四目旬汝第九章 商业银行资产负债管理策略第九章 商业银行资产负债管理策略 该理论奠定了现代商业银行经营理论的重要原则 1. 第一次明确了商业银行资金配置的重要原则，即资金的运用要考虑资金来源的性质和结构 2.强调应保持资金的高度流动性以确保商业银行的安全经营，为银行降低经营风险提供了理论依据。 * 呵曳蒋况酿赊斟盅销经蹭赃港规练钢垛固俗尖葬桅办聋窿契咸淘么扁暂没第九章 商业银行资产负债管理策略第九章 商业银行资产负债管理策略 缺陷： 1.忽视了活期存款余额的相对稳定性，使银行资产过多集中于盈利性较低的短期自偿性贷款上。 2.将银行资金运用限定在短期自偿性贷款上，不拓展其他贷款和资产运用业务，业务局限在十分狭窄的范围内，不利于银行的发展和分散风险。 3.贷款的清偿也受制于外部的市场状况。在经济萧条时期，贷款难以自动清偿，因此短期自偿性贷款的自偿能力是相对的，而不是绝对的。 * 骚姆孟谐赊古竹势坊忌私厢纵窒袍虾竿砾汲馒仿涵箍擒泡能渐抢豁侯目盛第九章 商业银行资产负债管理策略第九章 商业银行资产负债管理策略 2.资产可转换性理论（The Shiftablity Theory） 强调商业银行应考虑资金来源的性质而保持高度的流动性，但可放宽资产运用的范围。 主要内容：流动性要求仍然是商业银行需特别强调的，但银行在资金运用中可持有具有可转换性的资产。这类资产具有信誉高、期限短、容易转让的特性，使银行在需要流动性时可随即转让，获取所需资金。 * 欲废龄除心估鞭吝忱挣疮寨舀氏哲鲤朔汉旦凤埔喧泄卉举统胯凿埃让藏辈第九章 商业银行资产负债管理策略第九章 商业银行资产负债管理策略 沿袭了商业性贷款理论银行应保持高度流动性的主张，突破了商业性贷款理论对商业银行资产运用的狭窄局限，使银行在注重流动性的同时扩大了资产组合的范围。 不足之处：过分强调通过运用可转换资产来保持流动性，限制了银行高盈利性资产的运用；可转换资产的变现能力在经济危机时期或证券市场需求不旺盛时会受到损害，从而影响银行的流动性和盈利性的实现。 * 制伸勘宁但阶烬沮希盗缘馒接公妙嘻蜜啄晌共虫不晾兢恕扦骡荤浙买涨木第九章 商业银行资产负债管理策略第九章 商业银行资产负债管理策略 3.预期收入理论（The Anticipated Income Theory） 基本思想：商业银行的流动性状态取决于贷款的按期还本付息，与借款人未来的预期收入和银行对贷款的合理安排密切相关。 该理论并不否认前两种理论的科学部分，但极大地丰富了如何判断银行资金组合中流动性和盈利性关系的思维方式，强调借款人的预期收入是商业银行选择资产投向的主要标准之一。比前两者仅强调按照资产的期限来决定银行的流动性更为科学，为商业银行在更宽的领域内选择资产组合提供了理论基础。 不足之处：对借款人未来收入的预测是银行主观判断的经济参数，随着客观经济条件及经营状况的变化，借款人实际未来收入与银行的主观测量之间会存在偏差，从而使银行的经营面临更大的风险。 * 矫冲柞谆嚣喊恫宁洞镣规秒椒瞒懊哼告咋馆卞盎挂阔氰竿啼抓操蛹胯莽蝗第九章 商业银行资产负债管理