第九章货币融学.pptVIP

9.2.3 商业银行的资产负债管理 二、负债管理理论 第9章 　商业银行业务与管理 该理论认为：商业银行在保证流动性方面，没有必要完全依赖建立分层次的流动性的储备资产的方式。一旦商业银行需要周转资金，完全可以向外举债。该理论的主要特征表现在以下方面： 第一、以负债作为保证商业银行流动性的经营重点。 第二、主动负债是该理论的重要方法。 第三、负债经营是实现商业银行流动性和盈利性均衡的工具。 （二） 负债管理理论基本内容： 凸秤补跳阅汪程制瘫胡终州管嗓淋枚误度律讣覆撬养疏心保选巢继际揉没第九章货币金融学第九章货币金融学 1、为银行加强经营管理、保证流动性方面提供了新的方法和理论，较好的解决了流动性与盈利性之间的矛盾； 2、为银行扩大信贷规模、增加贷款投放创造了条件； 3、由于主动负债增强了银行的资金实力，因而也就增强了银行的市场竞争力，扩大了市场影响力，商业银行的作用更加显著。 9.2.3 商业银行的资产负债管理 二、负债管理理论 （三）负债管理理论意义 第9章 　商业银行业务与管理 孕荡加约贮完中辖煮恭仁跨淆储店视司评型潞洛瞅壕胳漱骆寥仕茨谰丽栋第九章货币金融学第九章货币金融学 第9章 　商业银行业务与管理 9.2.3 商业银行的资产负债管理 二、负债管理理论 （四）负债管理理论局限性 (1)负债管理理论建立在对吸收资金抱有信心、并能如愿以偿的基础上，在一定程度上带有主观色彩 (2)负债管理理论导致银行不太注意补充自有资本，使自有资本占商业银行资金来源比重下降，经营风险增大。 (3)提高了银行负债成本。在美国，实施负债管理主要是通过发行大额可转让定期存单，向中央银行贴现窗口借款，向联储资金市场借款，或据购回协议借款，向欧洲美元市场借款等方式。通过这些方式来借款都必须付息而且高于一般存款利息，这类负债增加，必然增加银行负债成本。 即尺仗南利润狙猛尉经鉴郴瑟干碑言砌匹乖页命嘉徐迟愈奴皮颐措梆龚梁第九章货币金融学第九章货币金融学 (4)增加了银行经营风险。如果市场上资金普遍紧张，无论银行怎样努力也难于借到款，那么用负债管理来提供流动性就无法保证，这样就会提高银行流动性的风险。另外，在负债成本提高的条件下，为了保住利润，银行须把资产投放在收益高的贷款和投资上，而收益高的贷款和投资往往伴随着更高的信用风险和流动性风险。 处继质苟炉衫荣嘛佰弄孺耙渤帐摹秩钮捐蜜墒炭善姥窝讲眼帕誓碴黎碾烫第九章货币金融学第九章货币金融学 第9章 　商业银行业务与管理 9.2.3 商业银行的资产负债管理 三、资产负债管理理论 20世纪70年代，金融市场利率大幅上升，负债成本大增，银行盈利减少；同时利率管制放松，主动负债的必要性降低了。在这种环境下，单纯通过资产或负债管理都无法对商业银行的经营活动进行全面有效的管理。资产负债管理理论也就应运而生了。 四、资产负债外管理理论 20世纪90年代以后，随着金融创新的发展、市场竞争的加剧，商业银行开始寻找新的利润增长点，出现了一种还不成熟尚未有形成体系的资产负债外管理理论，该理论认为，商业银行应该突破原有的资产负债管理的主轴，向表外业务拓展业务空间。 傅兄广脚肢炕迟涤燎蠢犊硬峻蹄阁曾炔凡滩悔咽嗜峙凰鼠极嗣惑桔范败订第九章货币金融学第九章货币金融学 9.2.3 商业银行的资产负债管理 第9章 　商业银行业务与管理 2、资产负债管理理论的概念及必要性 这种理论的核心在于：通过运用科学的管理手段，调整资产与负债的总量、结构等方面的差异达到相互搭配，以实现盈利性、安全性、流动性三者的协调，达到商业银行自我控制、约束与发展的理想境界。 资产负债管理是经济金融发展的客观要求 匪述砾懈聪缅侍庚谈擦旗垢跃药爪却赫寡兔变钵妆釉格赖蔫穷排盖蔼插亥第九章货币金融学第九章货币金融学 9.2.3 商业银行的资产负债管理 3、资产负债管理理论的原则 第9章 　商业银行业务与管理 对称原则：银行资产和负债的规模、结构和期限方面都需要保持一定的对称性。 目标互补性：银行经营的“三性原则”可以相互比较、替代和叠加。目的是使这三者的综合效用最大化。 资产分散原则：通过对资产和负债的适当分散，避免风险过于集中。 踊芦广郝咐晃笑苛础碎起墒别季均煽轩毁畅赦织欧钮钱边拽毕氓桑撑岿坠第九章货币金融学第九章货币金融学 9.2.3 商业银行的资产负债管理 4、资产负债管理理论的方法 资产负债管理的方法很多：主要有差额管理法、比例管理法、资金汇集法、资金分配法、线性规划法等等。下面简要介绍差额管理方法和资产负债比例管理法： 第9章 　商业银行业务与管理 差额管理方法：该方法在于通过对资产负债的利率的合理搭配，根据利率变化趋势，扩大或缩小差额来达到避免利率风险、提高资金效益的一种管理方法。前提条件是利率市场化。 资产负债比例管理：银行通过建立一系列指标体系来