上市公司资功产重组流程.docVIP

我国上市公司资产重组基本流程 　　这里资产重组特指非上市公司购买上市公司一定比例的股权来取得上市的地位。 　　资产重组一般要经过两个步骤： 　　首先是收购股权，分协议转让和场内收购; 　　其次是换壳，即资产置换。 　　本文将对我国资产重组的一般程序作简单的介绍，实践中应根据个案灵活处理。 　　第一部分 资产重组的一般程序 　　第二部分 资产重组流程图 　　第三部分 资产重组的操作实务 　　资产重组的一般程序 　　第一阶段　买壳上市 　　第二阶段　资产置换以及企业重建 　　第一阶段 买壳上市 　　目标选择 　　明确并购的意图与条件，草拟并购战略 　　寻找、选择、考察目标公司 　　评估与判断 　　全面评估分析目标公司的经营状况、财务状况 　　制定重组计划及工作时间表 　　设计股权转让方式，选择并购手段和工具 　　评估目标公司价值，确定购并价格 　　设计付款方式，寻求最佳的现金流和财务管理方案 　　沟通：与目标公司股东和管理层接洽，沟通重组的可行性和必要性。 　　谈判与签约：制定谈判策略，安排与目标公司相关股东谈判，使重组方获得最有利的金融和非金融的安排。 　　资金安排：为后续的重组设计融资方案，必要时协助安排融资渠道。 　　申报与审批：起草相应的和必要的一系列法律文件，办理报批和信息披露事宜。 　　第二阶段 资产置换及企业重建 　　宣传与公关： 　　对中国证监会、证券交易所、地方政府、