2016年金融市场之投资基金市场讲解.ppt

基金价格 包括一级市场发行价格和二级市场交易价格。 发行价格：指基金发行时由基金发行人所确定的向基金投资人销售基金单位的价格。 市场价格：指基金投资人在证券市场上买卖基金单位的价格。 封闭式基金与开放式基金交易价格的形成是完全不同。 * * 三、基金类型 1、按基金组织类型分：公司型基金、契约型基金 公司型基金： 指：依据公司法组成的以盈利为目的的投资于特定对象的股份制投资公司。 通过发行股份筹集资金。 契约型基金 指：通过“信托投资契约”的形式向投资者发行受益凭证的形式募集资金设立的投资基金。 基金股份 基金券、基金凭证 * * 公司型基金与契约型基金的比较 基金设立的法律依据不同； 基金组织有无法人资格不同； 所发基金凭证不同。 设立法律依据 法人资格 基金凭证 契约型基金 信托法 无 基金券、基金凭证 公司型基金 公司法 有 基金股份 * * 2、按基金单位可否赎回分：封闭型基金、开放型基金 封闭型基金：采用封闭式运作方式的基金（简称封闭式基金），指经核准的基金份额总额在基金合同期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。 * * 特征： 基金规模固定（发行总额有限制）发行期过后不可追加发行；