分布滞后模型与自回归.pptVIP

* 模型 模　型　形　式 （自回归模型） 建模思想和依据 随机误差项结构和性质 库伊克 参数几何级数递减数学变换 可能导致自相关 自适应预期 自适应预期假定 可能导致自相关 局部调整 局部调整机理 不导致自相关 共同点：模型最终形式都是一阶自回归模型 结论：对比三种自回归模型的异同 * 四、?自回归模型的估计  （一）自回归模型估计存在的问题 对一阶自回归模型 存在问题： ● 出现了随机解释变量 ，且 可能与 相关 ● 可能自相关：只有局部调整模型的随机扰动无自相关 后果：违反基本假定，OLS估计不仅是有偏的，而且在大样本时是不一致的 (证明较复杂，略) 要解决的问题： ●设法消除 与 的相关性（寻求方法） ●检验 是否存在自相关（寻求检验方式） * （二）工具变量法（消除 与 的相关性） 基本思想 在模型 中，若是 与 相关，将违反基本假定。但如果能找到一个变量 ，使 与 高度相关，但与 不相关，则可用 代替 进行回归。这样的变量 称为工具变量。 可以证明用工具变量法估计的参数是一致估计。 * 具体作法：如何选择 的工具变量？ 1、用 作工具变量代替 ●将 对X滞后值回归 　　　　　 (滞后期 S 一般可选2、３） ●估计出参数后，滞后一期计算 ●用 作工具变量代替 效果：小样本时有偏，大样本时渐近一致 * 2、用 作工具变量代替 为什么可这样选？通常 与 相关，与 不相关 问题： 　　? 　与 可能发生多重共线性 　　? 　　仍然可能自相关 解决的办法： 　 ?检验多重共线性是否严重 　 ?检验 是否自相关 * （三）自回归模型中自相关的检测——德宾 h 检验 目的：检验自回归模型中是否存在自相关，分析估计结果的合理性 存在的问题： ●回顾：检验自相关的 DW 统计量有检验条件： 要求解释变量全是非随机变量； 要求解释变量中没有滞后内生变量，即没有被解释变量 滞后值（不是自回归） ● DW 统计量检验不适于自回归模型，因为此时DW总是趋近于2，存在阻碍发现自相关的“内生偏倚” *  解决的办法: 德宾提出 h 统计量，可检验自回归模型中的自相关 其中: n ——样本容量 ——滞后被解释变量　 的参数的方差 ——一阶自相关系数的估计值 已知DW时也可用 近似计算 大样本时h服从标准正态分布，可用于检验是否存在自相关 * 具体作法： ●对一阶自回归模型 直接用OLS法估计其参数，并得 和 DW统计量 ●用 、DW 统计量、n等数据计算 h 统计量 ●对于 给定显著性水平 ，查标准正态分布表得临界值 若│h| ,拒绝 ，存在一阶自相关 若| h | ,不拒绝 ，不存在一阶自相关 注意： ● h 检验与模型中有多少个X 变量无关，计算h只考虑 系数的方差 ● h 检验只适用于大样本，小样本时效果差 * 案例——中国货币供给对物价变动影响滞后性的研究 （一）问题提出：货币供应量对物价的影响存在一定时 滞。西方国家的通货膨胀时滞大约为2—3个季度。在 中国货币供给的变化对物价也具有滞后影响，但滞后 期究竟有多长 ? （二）模型设定：为了考察货币供应量的变化对物价的 影响，我们用广义货币M2的月增长量M2Z作为解释变 量，以居民消费价格月度同比指数TBZS为被解释变量 进行研究。首先建立如下回归模型 （三）收集数据：采集1996－2005年全国广义货币供应量 和物价指数的月度数据 （略） * 1996－2005年全国广义货币供应量及物价指数月度数据 月度 广义货币M2 (千亿元） 广义货币增长量M2z （千亿元） 居民消费价格同比指数tbzs 月度 广义货币