2014邦盛律师解读新三板信息披露规则新旧对比.docVIP

[1+1=11] 新三板信息披露新旧规则对比 ——解读新三板之六 焦 维 邱 丰 目前企业登陆新三板市场的挂牌条件，没有设置任何财务指标的门槛，也没有将此指标与退市挂钩，可以说新三板是一个宽进的市场，满足规范性、合规性要求的企业有明确的业务的企业均可以进场挂牌交易。同时，新三板的挂牌公司多处于初创期或成长期，业绩波动大，发展不确定性较高，交易又无涨跌幅限制，因此，无论是从投资者保护角度出发，还是建立市场诚信标准来讲，都应该要求挂牌公司有甚至要高于上市公司的信息披露要求。从全国中小企业股份转让系统（新三板）的新旧规则对比显示，修订后的新规则向挂牌企业提出了较为严格的信息披露要求。 披露项目 旧规则 （《股份进入证券公司代办股份转让系统报价转让的中关村科技园区非上市股份有限公司信息披露规则》） 新规则 （《非上市公众公司监管指引第1号——信息披露 定期报告 1、年度报告 1、挂牌公司应在每个会计年度结束之日起四个月内编制并披露年度报告。挂牌公司年度报告中的财务报告必须经会计师事务所审计。 2、年度报告应包括以下内容： （一）公司基本情况； （二）最近两年主要财务数据和指标； （三）最近一年的股本变动情况及报告期末已解除限售登记股份数量； （四）股东人数，前十名股东及其持股数量、报告期内持股变动情况、报告期末持有的可转让股份数量和相互间的关联关系； （五）董事、监事、高级管理