信诚中证500分析..docVIP

1、上海证券：信诚中证500分级基金产品价值分析 信诚中证500指数分级证券投资基金（以下简称“信诚中证500分级基金”）成立于2011年2月11日，是信诚基金旗下的第一只指数型分级基金，以中证500指数为跟踪标的。中证500指数小盘风格突出，是投资人在核心配置基础上作为卫星配置的理想标的。产品结构上来看，基金由基础份额（信诚中证500）、稳健收益类份额（信诚500A份额）与积极收益类份额（信诚500B份额）组成；收益分配模式上，A类份额约定收益率为一年定期存款利率（税后）＋3.2％，B类份额享有基金所得收益扣除A类份额收益的剩余全部收益。产品设计简洁，各类份额投资价值明显。? 一、中证500指数—小盘风格、优化配置 信诚中证500分级基金基础份额作为一只指数基金，追踪的标的指数是其投资价值的关键所在。中证500指数选取剔除沪深300指数样本股后排名在前500名的股票作为指数的成分股，综合反映了沪深证券市场内小市值公司的整体情况。从历史表现、指数基本面、配置价值等多个角度来看，中证500指数在当前环境下仍具备良好的投资机会。 216; ?历史累计收益高、波动率大。中证500指数自2005年有数据以来，历史累计收益率达到228.06％，而同期沪深300、中证800指数的累计涨幅仅为146.47％、129.82％。就波动率而言，小盘风格的中证500指数波动率要显著高于沪深300、中