03.信用、利息与利息率答辩.ppt

第三章 信用、利息与利息率 2013.09.26 第二章 信用、利息与利息率 一、信用及其信用形式 二、信用工具 三、利息与利率 最古老的信用——高利贷信用 最基础的信用——商业信用 最广泛的信用——银行信用 最安全的信用——国家信用 最潇洒的信用——消费信用 最广泛的信用——银行信用 银行信用是银行及其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。 银行信用的客体：货币资本 银行信用的特点： 克服了商业信用在信用规模上的局限性 克服了商业信用在授信方向上的局限性 最安全的信用——国家信用 国家信用是以国家和地方政府为债务人，从社会上筹集资金解决财政需要的一种信用形式。 国家信用的典型形式：国债和国库券。 国库券：政府为解决短期的预算支出而发行的、期限在一年以内的债券。——调节财政收支的短期不平衡 国债：为弥补长期的财政赤字而发行的期限在一年以上的长期债券。——弥补财政赤字 消费信用是企业、银行及其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费目的的信用。 消费信用的主要形式：分期付款、信用卡和消费信贷 分期付款：商家向消费者提供的信用。 消费信贷：银行和其他金融机构直接以货币形式向消费者提供的以消费为目的的贷款。如车贷、房贷等。 分期付款与消费信贷的异同点 相同点： 都是中长期信用，多用于购买耐用消费品，如汽车、房屋、家具等。 不同点: (1) 分期付款没有银行等金融机构介入；而消费信贷有金融机构的介入； (2) 分期付款一般无抵押品，在货款偿清前，商品的所有权仍属于卖方；而消费信贷一般需要抵押品，在货款偿清前，商品的所有者属于买方，但已抵押给银行。 国际信贷——出口信贷 为了扩大出口，商业银行为本国出口商或外国进口商提供的贷款。 目的：支持本国出口商扩大本国出口。 分类：买方信贷和卖方信贷。 国际贸易中，一般要求进口商预付15%的定金。 信用工具的演变 口头信用 信用工具的演变 信用工具 信用工具，也叫金融工具，是以书面形式发行和流通的、证明债权债务关系或所有权关系的合法凭证。 分类：按照偿还期限不同，可分为短期金融工具和长期信用工具。 短期信用工具：本票、汇票(又称期票)和支票. 长期信用工具：股票、债券。 短期信用工具之本票 本票，也称期票，是债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限内无条件支付一定款项给债权人。 本票的两个当事人：出票人(债务人)和收款人(债权人). 分类：根据出票人的不同，可分为商业本票和银行本票. 商业本票是由工商企业签发，承诺到期付款的票据。 银行本票是由银行签发的，向收款人无条件支付一定金额的票据。 短期信用工具之汇票 定义：汇票是债权人向债务人发出的支付命令书，要求债务人在约定期限内无条件支付一定款项给持票人或指定收款人。 分类：根据出票人(债权人)不同，汇票可分为商业汇票和银行汇票。 商业汇票的三个当事人：出票人(债权人)、受票人或付款人(债务人)、收款人或持票人。 汇票必须经过债务人承兑才有效，债务人承认付款的手续叫承兑。 短期信用工具之汇票 银行汇票：由银行签发、交由汇款人自带或寄给异地收款人，凭此向指定银行兑取款项的汇款凭证。 银行汇票的两个当事人：出票银行(既是出票人又是付款人)和收款人。 短期信用工具之支票 定义：支票是银行的活期存款人向银行签发的，要求无条件(从其存款账户上)支付一定金额(给持票人或指定人)的支付命令书。 空头支票：存款人开出的票面金额超过存款金额或透支限额而无法生效的支票。 支票的三个当事人：出票人、付款人和收款人。 三、利息与利率 (一) 利率及其计算 (二) 利率的分类 (三) 决定利率水平的因素 (四) 利率变动的经济影响 (一) 利息的计算 利率的本质： 利率(“利息率”的简称)是货币资本的价格. 利率的换算： 年利率=月利率×12=日利率×360 利息的计算方法：单利与复利 单利：仅按本金和时间的长短计算利息，本金所生利息不加入本金重复计算利息。 复利：将上期利息并入本金，并一并计算利息。 终值与现值 现值：投资初始时的成本. 终值：投资期末时的本利和. 贴现：将资金的终值折算成(贴)现值的过程称为贴现. 贴现(利)率：贴现过程中所使用的利率. (二) 利率的分类 市场利率、官方(法定)利率和公定利率 固定利率与浮动利率 伦敦同业拆借利率(London InterBank Offered Rate ，简称LIBOR) ，即伦敦银行同业拆借利率，是指伦敦银行业市场拆借短期资金(隔夜至一年)的利率，代表国际货币市场的拆借利率，可作为贷款或浮动利率票据的利率基准。 上海银行间同业拆放利率(Shanghai Interbank Offered Rate，简称SHIBOR)，2007年1月4日开始正式运行。目前，对