《国际金融4章.pptVIP

第四讲 外汇风险及其管理 一 外汇风险 二 企业防范外汇风险的方法 三种基本防止外汇风险方法在应收应付外汇账款中的应用 1、远期合同法：借助于远期合同，创造与外币流入（流出）相对应的外币流出（流入）就可消除外汇风险。 2、BSI法：借款—即期合同—投资法 3、LSI法：提早收付—即期合同—投资 第五讲 外汇管制 一 外汇管制的一般内容 3、对地区的管理 为了优先发展某些地区的经济，一国政府对本国不同地区实行不同的外汇管理政策。如，各国通常对出口加工区、保税区、自由贸易区和自由港等经济特区实行比较外汇管理政策，而对非经济特区则实行较为严格的外汇管理政策。 汇率制度管理 它是指采用浮动汇率还是固定汇率，或者是介于其间的某种汇率制度，如管理浮动汇率、爬行钉住汇率。 R.Hellor提出的“经济论”认为一国在汇率制度的选择上主要考虑以下的几个因素： 经济规模；进出口贸易的商品结构和地理结构；同国际金融市场的联系程度；国际通货膨胀率差异；开放程度。 二 外汇管理的经济分析 三 中国的外汇管理：国内视角 2.1979年至1993年外汇管理体制的改革 随着经济体制改革的逐步深入和对外开放的不断扩大，我国外汇管理体制进行了一系列重大的改革，使外汇管理工作进入了一个新的阶段： （1）设立了专门的外汇管理机构——国家外汇管理局。 （2）公布并实施了《中华人民共和国外汇管理暂行条例》及一系列实施细则。 （3）改革了外汇分配制度，实行外汇留成办法。 （4）建立了外汇调剂市场，对外汇进行市场调节。 （5）建立了外债管理体制和外债统计检测系统。 （6）改革人民币汇率，发挥其宏观调控作用。 （7）建立了多种金融机构并存的外汇经营体制，打破了中国银行独家经营外汇的局面，同时在经济特区和少数沿海城市引进了外资银行。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 3.1994年初至今外汇管理体制的改革 1994年是深化改革开放的一年，外汇体制进行了重大的改革，主要有以下几项： （1）取消外汇分成，实行外汇收入结汇制。 （2）实行银行售汇制，允许人民币在经常项目下有条件可兑换。 （3）建立银行间外汇市场，改进汇率形成机制，保持合理及相对稳定的人民币汇率。 （4）严格外债管理，建立偿债基金。 （5）取消境内外币计价结算，禁止外币在境内流通。 （6）加强国际收支的宏观管理，逐步完善我国国际收支的宏观调控体现。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （二）外汇管理必要性 1、通过外汇管理，大力增加外汇收入，合理使用外汇，保持国际收支平衡。 2、通过外汇管理，实行对外开放政策，促进对外金融和外向型经济发展。 3、通过外汇管理，还可以促进国内经济协调发展。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （三）外汇管理的机构及职责 我国外汇管理的主管机构是国家外汇管理局及其分局。　　国家外汇管理局的主要职责有以下几个方面：　　1、设计推行符合国际惯例的国际收支统计体系，编制国际收支平衡表。　　2、分析研究外汇收支和国际收支状况，提出维护国际收支平衡的政策建议。　　3、拟定外汇市场的管理办法。　　4、分析和预测外汇市场的供需形势，向中国人民银行提供制订汇率政策的建议和依据。　　5、制订经常项目汇兑管理办法，依法监督经常项目的汇兑行为； 　　6、依法监督管理资本项目下的交易和外汇的汇入、汇出及兑付。　　7、经营管理国家外汇储备。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （四）目前外汇管理的主要内容 1、贸易外汇管理。是指对一起进出口贸易外汇收支，包括“三来一补”、租赁、寄售