《第九章滞后变量模型.ppt

科伊克变换的具体做法是： 将科伊克变换(9-12)式代入模型(9-11)式，得 (9-13) 将(9-13)式滞后一期并乘以 得 (9-14) 将(9-13)式减去(9-14)式得科伊克变换模型 (9-15) Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 整理得科伊克模型的一般形式 (9-16) 其中，设 （9-17） 模型（9-16）变为 (9-18) Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 如果由（9-18）获得参数估计值 ，那么由（9-17）可得 的估计值 进而由式（9-12）可得参数 的估计。 （9-19） 于是将原模型（9-11）转换为等价形式（9-18），解释变量为Xt、Yt-1。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 科伊克模型的两个特点： 1）以一个滞后被解释变量Yt-1代替了大量的滞后解释变量Xt-i，最大限度 地节省了自由度，解决了滞后期长度s难以确定的问题； 2）由于滞后一期的被解释变量Yt-1与Xt的线性相关程度可以肯定小于X的 各期滞后值之间的相关程度，从而缓解了多重共线性。 科伊克模型的两个问题： 1）模型存在随机干扰项νt的一阶自相关性； 2）滞后被解释变量Yt-1与随机项νt不独立，即Cov(Yt-1，νt)≠0。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. (4) 帕斯卡（Pascal）方法* 现象： 经济现象中有一种经济变量受某种因素影响， 随着时间滞后逐渐增大，当过了某一时刻后，这种 影响又逐渐变小，呈现一种“∧”形滞后分布。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 例如： 模型(9-11)可以写成以权数ωi表示的形式: (9-20) 该权数ωi的分布形式为 (9-21) 其中 为先验的任意选择的某一正整数， 为待估参数。于是模型变为 (9-22) 当 =1时， ，则帕斯卡变换简化为科依克几何分布变换。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 只要 1，形成的权数分布图就是“∧”形滞后分布。 令 =0.8，则 =2 =3 随滞后期i的变化情况 如图9-1所示。 情况下，权数 r=2 r=3 i ωi 图9-1 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 帕斯卡模型的参数估计 (9-23) 对于不同的 γ值，可以得到不同类型的权数分布。如果假设 =2， 模型(9-22)变为 加上其滞后一期的模型乘 ，加上 乘以 ，可得： (9-24) 这也是一个自回归模型。这个模型我们也可以估计出它的参数， 进而由式(9-21)就可估计出权数 。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 分布滞后模型参数估计带有很大的经验成份，这是由于经济理论不 能对经济现象调整过程的长度作出令人满意的阐述而