信托计划与资管计划的区别教程.ppt

融智·创富未来 信托计划与资管计划区别 目录 概念辨析 集合资金信托计划：由信托公司担任受托人，按照委托人意愿，为受益人的利益，将两个以上（含两个）委托人交付的资金进行集中管理、运用或处分的资金信托业务活动。《信托公司集合资金信托计划管理办法》（中国银行业监督管理委员会令2009年第1号） 信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。《中华人民共和国信托法》（中华人民共和国主席令第五十号，2001） 资产管理计划： 基金子公司——特定客户专项资产管理业务 证券公司——客户资产管理业务 部分银行新近获准试行的“银行资产管理计划” 目录 第五条信托公司设立信托计划，应当符合以下要求：???? （一）委托人为合格投资者；???? （二）参与信托计划的委托人为唯一受益人；???? （三）单个信托计划的自然人人数不得超过50人，但单笔委托金额在300万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制；???? （四）信托期限不少于一年；???? （五）信托资金有明确的投资方向和投资策略，且符合国家产业政策以及其他有关规定；???? （六）信托受益权划分为等额份额的信托单位；???? （七）信托合同应约定受托人报酬，除合理报酬外，信托公司不得以任何名义直接或间接以信托财产为自己或他人牟利；???? （八）中国银行业监督管理委员会规定的其他要求。? ??? 第六条前条所称合格投资者，是指符合下列条件之一，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人：???? （一）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；???? （二）个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；???? （三）个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。? 《信托公司集合资金信托计划管理办法》 目录 第八条 资产管理人通过设立资产管理计划从事特定资产管理业务，可以采取以下形式： （一）为单一客户办理特定资产管理业务； （二）为特定的多个客户办理特定资产管理业务。 第九条 资产管理计划资产应当用于下列投资： （一）现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、商品期货及其他金融衍生品； （二）未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利； （三）中国证监会认可的其他资产。 投资于前款第（二）项和第（三）项规定资产的特定资产管理计划称为专项资产管理计划。 基金管理公司应当设立专门的子公司，通过设立专项资产管理计划开展专项资产管理业务。 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 目录 第十一条 为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于3000万元人民币，中国证监会另有规定的除外。 第十二条 为多个客户办理特定资产管理业务的，资产管理人应当向符合条件的特定客户销售资产管理计划。 前款所称符合条件的特定客户，是指委托投资单个资产管理计划初始金额不低于100万元人民币，且能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。 第十三条 资产管理人为多个客户办理特定资产管理业务的，单个资产管理计划的委托人不得超过200人，但单笔委托金额在300万元人民币以上的投资者数量不受限制；客户委托的初始资产合计不得低于3000万元人民币，但不得超过50亿元人民币；中国证监会另有规定的除外。 资产管理计划应当设定为均等份额。除资产管理合同另有约定外，每份计划份额具有同等的合法权益。 目录 第四条 证券公司从事客户资产管理业务，应当依照本办法的规定向中国证监会申请客户资产管理业务资格。未取得客户资产管理业务资格的证券公司，不得从事客户资产管理业务。 第十一条 证券公司可以依法从事下列客户资产管理业务： 为单一客户办理定向资产管理业务； 为多个客户办理集合资产管理业务； 为客户办理特定目的的专项资产管理业务。 证券公司客户资产管理业务管理办法 目录 第十二条 证券公司为单一客户办理定向资产管理业务，应当与客户签订定向资产管理合同，通过专门账户为客户提供资产管理服务。 第十三条 证券公司为多个客户办理集合资产管理业务，应当设立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由取得基金托管业务资格的资产托管机构托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务。 第十四条 证券公司为客户办理特定目的的专项资产管理业务，应当签订专项资产管理合同，针对客户的特殊要求和