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5、分析该期货商品两个月份合约价差变化情况。（注：应选择近期不低于1个月的有效交易日收盘价为分析依据） 分析出该期货商品两个月份合约之间的价差是扩大还是缩小，价差是否出异常小或异常大（需要知道近期平均价差是多少） 。 6、选择套利时机。当期货商品两个月份合约之间的价差出现异常小或异常大，就可以进行跨期套利。 在牛市行情且为正向市场情况下，若预测未来价差将扩大（即现价差弱），采用牛市套利策略（即买近卖远套利）； 在熊市行情且为反向市场情况下，若预测未来价差将要缩小（即现价差强）， 则采用熊市套利策略（即卖近买远套利）。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. ——最高价 ——收盘价 ——开盘价 ——最低价 ——最高价 ——收盘价 ——开盘价 ——最低价 阳 阴 图1 阳烛 图2 阴烛 买气 强 卖气 强 图3 光头阳烛 图4 光头阴烛 单个K线图示 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 先跌 后涨 买盘 抵抗 图5 阳线