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第八章 营运资金管理 教学目的 教学重点与难点 教学内容 复习思考 教学目的 通过本章学习，应能准确掌握最佳现金余额、应收帐款信用条件、存货的经济订货批量等基本概念，并能掌握最佳现金余额的确定方法、制定有效的应收帐款信用政策和确定存货的经济订货批量，从而实现企业利润最大化目标。 教学重点与难点 最佳现金余额的确定方法 应收账款信用政策的制定 存货经济订货批量的确定 第一节 营运资金管理概述 三、营运资金战略 企业必须建立一个框架用来评估营运资金管理中的风险与收益的平衡，包括营运资金的投资和融资战略 一个财务管理者必须做两个决策：一是需要拥有多少营运资金；二是如何为营运资金融资 例：采用宽松的流动资产投资战略的特点是（ ）。 A.较低水平的流动资产与销售收入比率 B.较高的运营风险 C.较高的投资收益率 D.较高水平的流动资产与销售收入比率 【答案】D 【解析】选项ABC是紧缩的流动资产投资战略的特点。 例·单选题】某企业拥有流动资产500万元（其中永久性流动资产为300万元），长期融资400万元，短期融资250万元，则以下说法正确的有（ ）。 A.该企业采取的是期限匹配融资战略 B.该企业采取的是保守融资战略 C.该企业采取的是激进融资战略　　 D.该企业收益和风险均较低 【答案】C 【解析】该企业波动性流动资产=500-300=200万