马尔科夫与布朗运动在股价预测中的运用解析.pptVIP

马尔科夫与布朗运动在股价预测中的运用 主讲人： 小组成员： 研究背景 股民们都希望从研 究股票 市场价格的变化中找出一些规律。使自己损失最小化，收益最大化。 但是股票市场是一个复杂的非线 性运动系统。受到多种因素的交互影响，精确预测股票未来价格是 非常困难的。但对于短期的某种程度的预测是可行的，而且对投资者的投资行为具有借鉴意义。经济预测方法有很多，而本文企图 引入马 尔科夫过程和布朗运动过程，来构建股票价格预测模型。最 后通过引实证进行分析，进一步对比这两种方法的联系与区别。 一、理论基础与模型构建 (一 ) 马尔科夫预测法 1．运用 马尔科夫预测法预测股票价格的步骤 第 一 步 ，马尔科夫模型的建 立 ； 第 二 步 ，构 造 股 票 价格 变化 的分 布 状 态 ； 第 三步 ，检验马尔科夫性。 2 ．马尔科夫模型的建立 利用股市的历史资料，统计得出连续两个时间段内，前一时间段股价处于区，后一时间段股价处于 j 区的概率 ，构造 一步转移概率矩阵 。 其中 且 。 k步转