《关于结售汇.pptVIP

* * * * Lecturer: Wang Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 结汇：是指境内所有企事业单位、机关和社会团体取得外汇收入后，按照国家外汇管理条例的规定，必须将规定范围内的外汇收入及时调回境内，按照银行挂牌汇率，全部卖给外汇指定银行。 结汇是国家对外汇实行管理的一种手段 讨论：国家为何要求及时结汇？ 将外汇统一由国家控制，用在最需要的地方 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 售汇：是指境内企事业单位、机关、社会团体和个人因对外支付需用外汇时，可按照国家外汇管理条例规定，持有关证件、文件材料等，用人民币到外汇指定银行购买所需外汇，从用汇单位和个人角度讲，售汇又称购汇。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 我国依然属于外汇严格管制的国家，无论是结汇还是售汇，都要按国家的规定办理。 但随着外汇管理体制的改革，国家对结售汇的时间要求有所松动。 故企业就可以利用这些时间差获得汇率变动的收益，在这一过程中，银行适时推出新业务，也可以避免客户流失、利润下降等风险。 银行通常是以衍生工具来提供服务的，这也是一种风险控制手段 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 案例分析 远期交易产生的原因之一就是为了规避风险，在当代，不仅银行通过远期交易来转移风险，同时也为客户开办相应的业务，帮助客户规避风险 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 背景资料： 随着我国经济对外开放的迅速发展，许多企业的货币结算已逐渐向外币延伸，结算期限也逐步由即期向远期扩展。企业在办理对外贸易业务时，只要发生外汇收付，就会有结售汇的需求。一般而言，合同签订时外汇收支的数量、日期以及外汇兑换成本就已经确定，如果到外汇收支日期才确定价格，就使企业直接暴露于汇率风险当中。如果不采取合理的措施对汇率风险进行管理，将汇率风险可能造成的不利影响有效地控制在企业财务可以承受的范围之内，企业将为此蒙受不必要的损失，甚至导致整个投资项目的失败。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 因此，不少企业特别是外资企业非常需要一种简单有效的金融工具来锁定汇率兑换成本，采用人民币远期结售汇的方法便受到市场普遍好评。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 作用一：规避汇率风险 以客户出口收汇为例。2010年7月20日，某客户预计在3个月后收入100万欧元。此时欧元即期结汇价为7.6450，而中国银行3个月远期欧元对人民币的报价为7.625 （这种价格的局面说明欧元一直走低） 。由于欧元对美元一直处于疲势当中，为防范欧元进一步