筹资管理练习答案.doc

筹资管理练习 例1：某企业按年利率8%向银行借款100万元，银行要求保留20%的补偿性余额，企业实际可动用的借款只有80万元，则该项借款的实际利率为多少？ 实际利率=8%／（1-20%）=10% 例2：某企业需借入189万元，由于银行要求将贷款限额的16%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款限额为多少万元？ 贷款限额=189／（1-16%）=225万元 例3：某企业与银行商定的周转信贷额为2000万元，承诺费率为0.5%，借款企业年度内使用了1400万元，余额为600万元，则借款企业向银行支付的承诺费为多少万元？ 承诺费=600*0.5%=3万元 例4：某企业从银行借款50万元，期限1年，名义利率6%，利息3万元，按贴现法付息，企业实际可动用的贷款为47万元，该项贷款实际利率为多少？ 实际利率=3/(50-3)*100%=6.38% 或=6%／（1-6%）=6.38% 例5：某公司发行面额1000元，票面利率10%。期限5年的债券，每年末付息一次，当市场利率8%，计算债券发行价格？ 债券发行价格＝1000×10%*（P/A，8%，5）＋1000×（P/F，8%，5） ＝1000*0.6806+1000*10%*3.9927=1079.87元 例6：某公司发行面额1000元，票面利率10%。期限5年的债券，每年末计息一次，到期还