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国际金融 主讲老师：杨长江博士 第三章 跨国银行业务 本章的核心问题 如何对实物资源与金融资源这两种资源的跨国流动进行准确的计量。 一、国际结算 国际结算的概念： 国内支付的两种方式：现金结算与非现金结算。 延伸到国际范围的支付——国际结算（International Settlements）是指在国际间办理货币收付以结清不同国家或地区当事人之间由于国际经济交易所引起的债权债务关系的活动。 一、国际结算 理解国际收支概念需要注意的因素： 首先，国际收支衡量的是本国居民与外国居民之间的经济交易。 一、国际结算 什么是居民？ 居民是指一个国家的经济领土内具有一经济利益中心的经济单位。所谓在一国经济领土内具有一定的经济利益中心，是指该单位在某国的经济领土内、在一年或一年以上的时间内已经大规模地从事经济活动或交易，或计划如此行事。对于一个经济体来说，它的居民主要由两大类单位组成：（1）家庭和组成家庭的个人，（2）法定的实体和社会团体，如公司和准公司、非盈利机构和该经济体中的政府。 一、国际结算 注意区别居民概念与国籍概念： 居民概念与国籍概念不同，判断一项交易是否应该包括在国际收支的范围内，不能单纯地依据交易双方的国籍，而是要根据上述标准判断双方对特定国家是否分别具有本国居民与外国居民的身份。 一、国际收支 理解国际收支概念需要注意的因素： 其次，国际收支衡量了一定时期的经济交易的货币价值。 一、国际收支 什么是国际收支概念中的交易？ （1）交换； （2）转移； （3）移居； （4）其他根据推论而存在的交易。 二、国际收支账户 国际收支账户是将国际收支根据一定原则用会计方法编制出来的报表。 具体地说，国际收支账户分成三个部分：经常账户，资本与金融账户，和错误与遗漏账户。 二、国际收支账户 1.经常账户衡量了实际资源在国际间流动的行为 ，包括： 1）货物贸易：常被称为有形贸易 2）服务贸易：常被称为无形贸易 二、国际收支账户 图1-２1999年~2002年世界商品与服务贸易出口 二、国际收支账户 经常账户还包括： 3）收入账户：包括两大类：一是从持有外国金融资产中所获得利息（债务收入）和红利（股本收入），以及支付给持有本国金融资产的外国居民和政府的利息和红利；一是从国外获得的季节性短期报酬以及支付给非居民工人的职工报酬。 4）经常转移账户：衡量了本国居民个人、政府与别国居民个人、政府之间实际资源或金融产品的单向转移。 二、国际收支账户 2.资本与金融账户：反映的是资产所有权在国际间流动的行为。 1）资本账户：记录了非金融资产的交易，包括资本转移和无形资产的交易。 二、国际收支账户 资本转移：是指资产（除现金和存货以外的资产）所有权的转移，具体包括：固定资产所有权的资产转移；同固定资产收买或放弃相联系的或以其为条件的资产转移；债权人不索取任何回报而取消的债务。 二、国际收支账户 2）金融账户：记录对象主要是金融资产和负债 ，包括： 直接投资 证券投资 二、国际收支账户 其他投资 官方储备 根据储备资产的种类，可以分为黄金、特别提款权、在基金组织的储备头寸、外汇资产（包括货币、存款和有价证券）以及其他债权。 二、国际收支账户 3）错误与遗漏账户：一个平衡账户 由于不同账户的统计资料来源不同（譬如进出口资料来自海关，而资金收支资料来自银行账户）、记录时间不同（赊销赊购）以及一些人为的因素（为资本外逃而虚报进出口），会造成借贷双方余额轧不平的情况，所以就人为地设立一个抵销账户，使国际收支总账平衡。 二、国际收支账户 CASE：错误与遗漏账户余额和中国的资本外逃 三、国际收支账户的记账方法 国际收支账户所使用的会计方法就是复式记账法。 所谓复式记账，就是对任何一笔经济交易，都必须用相等的金额在两个或两个以上的有关账户中相互联系地进行登记。 三、国际收支账户的记账方法 记账原则： 记入借方的账目包括： （1）反映进口实际资源的经常项目； （2）反映资产增加或负债减少的金融项目。 记入贷方的项目包括： （1）表明出口实际资源的经常项目； （2）反映资产减少或负债增加的金融项目。 三、国际收支账户的记账方法 记账实例： 1）汽车的出口：本国某企业出口一辆汽车，价值100万美元，出口货款已经收到并存入海外的存款账户中。 借：资本与金融账户——其他投资　100万美元 贷：经常账户——商品出口　100万美元 三、国际收支账户的记账方法 2）出国旅游：本国某家庭出国旅游，在国外食宿花费30万美元。 借：经常账户——服务进口　30万美元 贷：资本与金融账户——其他投资　30万美元 三、国际收支账户的记账方法 3）本国居民购买外国国库券：本国居民动用其海外存款，从经纪人处 购得40万美元的国库券。 借：资本与金融账户——证券投资　40万美元 贷：资本与金