担保期权业务模式教材.ppt

Company Logo Company Name 担保+期权业务开展建议 目录 1. 基本模式 2. 模式分析 3. 目标客户 4. 产品服务 5. 案例介绍 基本模式 以为客户融资担保作为切入点，挖掘具备将来能够得到战略投资或者进行IPO的优质中小型企业，以提供专业融资和财务服务，获取对方企业的期权（包括限制性股权），将来通过行权获得利润。 获得战略 投资人 IPO上市 基本模式 融资担保 企业战略规划 和财务顾问 期权 股权投资 资本 投资有限公司 以传统担保业务为基础平台 拓展提供全方位的中小企业金融财务服务 模式分析 1、公司传统担保资源，为业务开展提供了基 础和资源性平台。 2、以融资担保服务为业务切入点，能够获取客 户的认可和接受。 3、专业的融资和财务顾问服务，能够为客户持续 服务，同时能够持续挖掘客户价值，为公 司创造更大价值。 因此，我们是以全方位的财务服务来获取企业期权 模式分析 IPO PE投资（后期） 战略投资人（中期） 公司发展初期 模式分析 初期 1、盈利模式形成，有稳定商业模式。 2、反担保能力较低，投资和担保风险较高 3、切入容易、容易得到较好的条件 4、预期获利最高、行权退出机会多 中期 1、盈利模式稳定，公司有正的会计利润。 2、反担保能力一般，投资风险较低。 3、切入相对容易，谈判难度增加。 4、预计获利较高，行权退出机会多 后期 1、公司财务状况良好。 2、投资风险低 3、比较难谈条件 3、预计获利明确，行权退出机会明确（上市退出或者回购） 因此我们关注的重点是中早期企业 目标客户 1、符合国家产业发展规划和属于政府部门鼓励上市的行 业（比如：信息技术、现代农业、节能环保、与民生紧密相关联行业等，具体可以参考发改委和证监会等政府部门不定期鼓励上市行业指引通告）。 2、高科技型企业（信息技术、生物科技）。 3、第三产业（比如：连锁服务等）。 4、符合去境外上市的概念性行业（ TMT行业、新概 念行业）。 目标客户 品牌推广成功 销售业绩提升 服务得到市场认可 我们的目标客户 符合产业政策、高科技、新服务 商业模式清晰，发展速度快 勤勉、守信的创业管理团队 产品服务 1、融资性担保 2、多方位其他融资服务 3、财务梳理和战略规划 4、内控咨询和内控建立 5、股权融资规划 6、引入战略投资人 7、上市改制咨询服务 案例介绍 全程财务服务案例（某纳斯达克上市的新媒体公司） 1、2005年4月公司成立，启动资金200万人民币，当年需要投入 1000万人民币购置新媒体设备。 2、财务服务公司和该公司签订财务顾问协议，当时财务顾问公司 经过调查、产业分析，认为该公司的项目属于新兴产业，符合 行业发展趋势，确定为该公司进行全程的财务服务支持。 3、首先财务公司用本公司的固定存款做担保，该公司以股权质押 和个人无限连带担保进行反担保，为该公司获取500万元贷款。 4、同时经过财务公司精心包装和策划，和设备供应商进行了深入 的沟通，向供应商详细解释了行业的发展趋势和机会，在财务 公司同意为货款进行担保的前提下，供应商同意了30%的首 付，其余货款一年以后付。 案例介绍 5、财务公司在完成第一步以担保方式进行融资后，与2005年11月份， 帮助完成该项目的首轮500万美元的战略融资（此时该公司仍处于项 目建设期，公司为亏损状态）。经过两次合作，财务公司总共获取 担保费、财务顾问费之外，总共获取该公司5%的期权，同时在上述 500万融资的时候，财务公司自己按照每股2美元的价格，入股 10%，合计持有该公司15%的股权。 6、2006年该公司进入高速发展期，需要快速扩张，商业模式得到资本 市场认可，但是公司仍没有盈利，在这种情况下，进行了更大规模的第二轮融 资，融资规模为3000万美元，财务公司经过审慎研究，决定在本轮融资的 时候进行适当行权，于是2006年4月份，以10.8美元的价格，将手中5% 的股权进行了行权，获得5倍多的回报。 7、在整个过程中，财务公司一直帮助该项目公司进行各种融资服务，进行企业 内控建设，帮助企业联系确定律师事务所、会计师事务所、券商，最后该公 司于2007年底成功登陆纳斯达克。 该财务公司，在08年到09年10月份分批行权，总共获利达8000万美金 Company Logo Company Name