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第六章 序列相关性 一、序列相关性概念 二、实际经济问题中的序列相关性 三、序列相关性的后果 四、序列相关性的检验 五、具有序列相关性模型的估计 一、序列相关性概念 1985-2003年中国农村居民人均收入和消费的残差图 二、序列相关性产生的原因 1、经济变量固有的惯性 2、模型设定的偏误 但建模时设立了如下模型： Yt= ?0+?1Xt+vt 由于vt= ?2Xt2+?t, ，包含了产量的平方对随机项的系统性影响，因此Xt2的相关性就会转移到随机误差项，如果随机项也呈现序列相关性。 3、经济变量的滞后效应 例如：消费函数：Ct＝Yt+Ct-1+ut 货币政策：Yt= M+Mt-1+ut u*=Ct-1+ut v*=Mt-1+ut 2、变量的显著性检验失去意义 在变量的显著性检验中，统计量是建立在参数方差正确估计基础之上的，这只有当随机误差项具有同方差性和互相独立性时才能成立。 如果存在序列相关，模型参数的估计方差 会被低估，从而高估t检验值，t检验就失去意义 3、模型的预测失效 区间预测与参数估计量的方差有关，在方差有偏误的情况下（低估），使得预测估计不准确，预测精度降低。 所以，当模型出现序列相关性时，它的预测功能失效 四、序列相关性的检验 然后，通过分析这些“近似估计量”之间的相关性，以判断随机误差项是否具有序列相关性。 1、图示法——例2美国个人实际可支配收入和个人实际消费收入 2、回归检验法例题3 北京市城镇居民家庭人均收入与支出 3、杜宾-瓦森（Durbin-Watson）检验法 D-W检验是杜宾（J.Durbin）和瓦森(G.S. Watson)于1951年提出的一种检验序列自相关的方法，该方法的假定条件是： 如果模型被检验证明存在序列相关性，则需要发展新的方法估计模型。 1、广义差分法 广义差分法是将原模型变换为满足OLS法的差分模型，再进行OLS估计。 2、随机误差项相关系数 的估计 应用广义最小二乘法或广义差分法，必须已知随机误差项的相关系数?1, ?2, … , ?L 。 实际上，人们并不知道它们的具体数值，所以必须首先对它们进行估计。 常用的估计方法有： （1）D.W.方法 （2）科克伦-奥科特迭代法 例题5 1978-2001年中国国内生产总值和进口额 类似地，可进行第三次、第四次迭代 一般是事先给出一个精度，当相邻两次?1,?2, ? ,?L的估计值之差小于这一精度时，迭代终止。 比如ρi（n）- ρi（n-1）0.001 实践中，有时只要迭代两次，就可得到较满意的结果。两次迭代过程也被称为科克伦-奥科特两步法。 Eviews软件中的广义差分法 在Eview/TSP软件包下，广义差分采用了科克伦-奥科特（Cochrane-Orcutt）迭代法估计?。 在解释变量中引入AR(1)、AR(2)、…，即可得到参数和ρ1、ρ2、…的估计值。 其中AR(m)表示随机误差项的m阶自回归。在估计过程中自动完成了ρ1、ρ2、…的迭代。 案例5： 1978-2001年中国国内生产总值和进口额 1. 通过OLS法建立如下中国商品进口方程： 2. 进行序列相关性检验 则M*关于GDP*的OLS估计结果为： （3）杜宾（durbin）两步法 该方法仍是先估计?1,?2,?,?l，再对差分模型进行估计 第一步，变换差分模型为下列形式 将上式当作多元线性模型，进行最小二乘估计，得到Yj（j=i-1, i-2, …,i-l)前的系数?1,?2, ?, ?l的估计值 经济理论指出，商品进口主要由进口国的经济发展水平，以及商品进口价格指数与国内价格指数对比因素决定的。 由于无法取得中国商品进口价格指数，我们主要研究中国商品进口与国内生产总值的关系。（下表） （2.32） （20.12） 3、运用Durbin两步法进行自相关的处理 采用杜宾两步法估计? 第一步，估计模型 （1.76） (6.64) (-1.76) (5.88) (-5.19) (5