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P2P网贷，究竟安全么？ 雨后春笋的P2P网贷 在P2P网络贷款领域的鼻祖应该是英国的Zopa，它于2005年3月正式开始运作。Zopa通过对借款人的信用调查与风险评估，对其做出不同信用评级。放款人可以自由设置自定义利率、面向哪个信用等级的人群和放款的期限。借贷双方每笔借款合作达成时，Zopa抽取借款额0.5%的佣金。现在，Zopa的业务已由英国扩展到意大利和日本等地。 全球影响力最大的个人借贷网络平台是美国的Prosper，它在2006年2月上线，运营模式类似于国内的电子商务网站淘宝网，不同的是，淘宝为用户提供了一个拍卖和竞买商品的平台，而Prosper则允许用户”拍卖”和”竞买”贷款。 中国的P2P网贷从零六年开始，是目前正在兴起的基于互联网应用的一个相对较新的模式，经过七八年的发展，如同前几年的团购网，现在已形成现在百家争艳的格局。零九年凯鹏华盈也联手IDG和摩根士丹利向另一家公司宜信注资数千万美元，而在过去几年，风投一直对P2P网贷行业持观望态度。在2012年的一个业内热点事件就是风投标杆红杉资本投资了上海的拍拍贷。北京的某风投企业随机跟进投资了人人贷。就在今的年五月份，美国的谷歌投资了美国的P2P网贷同行Lending Club，估值高达15亿美元。谷歌的这一次投资，将会影响并坚定风投参与对国内P2P网贷投资的决心。 在前几年国内对P2P网贷的质疑声要远大于鼓励的声音，这个时候参与初创的公司也比较少。转折点在2011年时，平安集团出资四个亿成立了陆金所，在某些层面上打消了很多创业者和投资者的顾虑，使得进入这个行业探索的公司开始迅速增加，到了2012年达到了数百上千家之多。虽然一路走来也出现过十几家甚至几十家跑路倒闭经营不善停止营业的企业，但在整体上而言，P2P网贷这一领域还是出现了如雨后春笋般欣欣向荣的局面，各种更加细分的模式也开始出现，比如借款人通过线上中介对接银行放贷、引入担保甚至抵押、贷款搜索引擎等等。 开放平台的优势 借助信息技术的发展，P2P将过去分散的民间借贷搬到了互联网上，从而让出借人与借款人在网络上实现点对点的对接，有着其自身的特定优势： n 低门槛：小额无抵押借贷覆盖的借贷者人群一般是中低收入阶层现有银行体系覆盖不到。门槛低、渠道成本低人人贷金融模式使每个人都可以成为信用的传播者和使用者信用交易可以很便捷地进行将社会闲散资金更好地进行配置将中高收入人群的闲余资金合理地引向众多信用良好且需要帮助的中低收入人群。 1. 低成本更透明：网络借贷借助网络、社交的力量强调每个人来参与降低了审查的成本和风险比民间借贷透明。出借人与借款人直接签署个人间的借贷合同一对一地互相了解对方的身份信息、信用信息出借人及时获知借款人的还款进度和生活状况的改善最真切、直观地体验到自己为他人创造的价值。 2. 格式化：借款人的借款利率自己设定个人网贷网站设定法定最高利率限制避免发生高利贷。 3. 更高效：网贷平台本身不参与借款主做信息匹配、工具支持和服务等一些功能借款人更容易找到资本借出方。 4. 分担风险：风险分散出借人将资金分散给多个借款人的同时提供小额度的贷款风险得到了最大程度的分散。 模式创新 实际上，网贷的进入门槛较低，最大的难点仍在于客户发现的成本和风险的不确定性，不存在显示的评估模型。不同网贷平台也在创建自身的模式，争取脱颖而出，上海的拍拍贷开创了互联网的借款人和放贷人通过网站对接交易的线上模式，北京的宜信创建了借款人和放贷人通过居间债权转让实现交易的线下模式，深圳的贷帮创建了经过机构筛选的线下借款人和线上投资人对接交易的O2O模式。归纳来看，以下三种模式目前是主导： 线下交易模式。这类的P2P网站仅提供交易的信息具体的交易手续、交易程序都由P2P信贷机构和客户面对面来完成。例如入驻温州民间借贷中心的“宜信”是这种模式的典型代表。另外以豪门身份进入P2P领域的证大集团旗下的“证大E贷”和中国平安旗下的“陆金所”也是此种模式。 承诺保障本金的P2P网站。以深圳的“红岭创投”和上海的后起之秀“你我贷”为代表。一旦贷款发生违约风险这类网站承诺先为出资人垫付本金。目前市场上以此种模式运营的P2P网站占绝大多数。 不承诺保障本金的P2P网站。以上海的“拍拍贷”为代表。当贷款发生违约风险拍拍贷不垫付本金。上述后两类P2P网站都以提供线上服务为主网站作为中介平台借款人和出借人通过其网站竞拍交易。 主要几家P2P网贷的业务架构和发展情况如下表： 分散风险与不确定性 表面上看，P2P网贷平台将风险进行了分散，但实际上仍然绕不开对以下三个风险的考量： 一是资金风险。需有平台公司较为持久的良性运营。很多