[chapter2外汇汇率与影响汇率变动的因素.pptVIP

汇率表中的远期贴水点数 可作为延期收款的报价标准 例：某公司向美国出口机床，如即期付款，每台报价$2000，现美进口商要求改用SF报价，并于货物发运后3个月付款，我方应如何报价？ 考虑的过程： 查阅当日纽约外汇市场汇价表： 外汇牌价如下： 纽约市场： 即期汇率 3个月远期 $/SF 1.6030-40 135-140points 计算三个月远期汇率 1.6030+0.0135=1.6165, 1.6040+0.0140=1.6180 将SF贴水造成的损失加进货价 $2000 X 1.6180=SF3236 汇率折算 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 结 论： 在国外进口商要求延期付款的情况下，我方在以两种外币报价的情况下：甲币为升水，乙币为贴水， 如以甲币报价，则报原价 如以乙币报价，则按汇率表中计算了乙币对甲币贴水后的汇率报出，以减少因贴水带来的损失 汇率折算 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 主要内容 外汇风险概述 外汇风险管理的办法 外汇风险防范综合措施 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 外汇风险（Foreign Exchange Exposure） 概念:一个组织、经济实体或个人的以外币计价的资产与负债，因汇率的波动而引起其价值上涨或下降的可能即外汇风险 结果: 获得利益（gain） 遭受损失（loss） 构成要素：本币、外币、时间 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 一般来讲，企业的经济效益是用本币计算的，但在其对外经贸活动中难免发生以外币作为计价货币进行结算的情况，由于各国货币汇率是随市场供求不断变化的，因此就存在外汇风险。但如果在对外经济交易中未使用外币而使用本币计价收付，这笔交易就不存在外汇风险，因为它不涉及本币与外币折算的问题。 如果以外币结算的经济关系是立即收付的，收付的汇率就是协议中拟定的汇率，也不存在外汇风险，而是由于结算与订立合同存在一个时间差异才会引起外汇风险。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 一笔应收或应付外币账款的时间结构对外汇风险的大小具有直接影响，时间越长，在此期间汇率波动的可能性就越大，外汇风险相对较大；时间越短，在此期间汇率波动的可能性越小，外汇风险相对较小。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 外汇风险的种类 交易风险 经济风险 会计风险 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 外汇风险的主要类型 交易风险 由于汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险。 表现： 收支到期日之前的商品与服务贸易合同 待交割的远期外汇合同 未清偿前的国际信贷合同 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 会计风险：由于汇率变化而引起资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险。（此类风险受到各国的会计制度和税收制度的制约和影响） 经济风险：由于汇率变化而引