投资估算与资金筹措案例(财务管理)..doc

投资估算与资金筹措 一、投资估算 1、估算依据 在对本项目进行投资估算时，主要是依据项目建设方案设计的各项工程量及其建设任务，按方案分别计算各项建设工程量和设备配置投资。本项目主要依据以下资料进行投资估算： 国家发展改革委、建设部《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）； 农业部《农业项目经济评价实用手册》； 设备生产厂家近期报价资料； 湖北省建筑、安装定额资料。 本项目总投资主要包括三部分：固定资产投资；建设期利息和流动资金。 2、总投资估算 本项目总投资为8395万元，其中：固定资产投资5788万元；建设期利息105万元；流动资金2502万元。如下表1： 表1：项目投资估算表 项 目 金 额(万元） 占总投资比例 固定资产投资 5788 68.95% 建设期贷款利息 105 1.25% 流动资金 2502 29.80% 合 计 8395 100.00% 在固定资产投资中，建筑工程3015万元，占固定资产投资的比例为52%，设备购置2043万元，占固定资产投资的比例为35%，安装工程320万元，占固定资产投资的比例为6%，其他为410万元，占固定资产投资比例为7%。如下表2： 表2：固定资产投资估算表 项目 金 额（万元） 占固定资产投资比例 建筑工程 3015 52% 设备购置 2043 35% 安装工程 320 6% 其他 410 7% 合 计 5788 100% 3、固定资产投资估算 （1）固定资产投资范围 固定资产投资包括建筑工程、仪器设备购置与安装工程和其他等。 （2）固定资产投资估算 ①固定资产投资额估算方法 固定资产投资中的建筑工程、仪器设备购置与安装工程等，分别根据项目涉及方案需要量和价格计算。 其他主要为基本预备费，根据行业的有关要求并结合项目地的实际情况 ，按固定资产投资额的一定比例进行估算。 本项目建设投资的估算依据国家农业综合开发办公室有关规定的标准，材料价格采用2011年的市场平均价格。 ②固定资产投资额及构成 经估算，本项目固定资产投资额为5788万元，固定资产具体分项投资见附表1。 （3）建设期利息估算 项目在建设期期初发生银行借款1000万元，假定借款发生当年均在年中支付，按半年计息，其后年份按全年计算，还款当年按年末偿还，全年计息。参照1年期贷款年利率，取7%计算利息。即： 本年应计利息=（年初借款本金累计＋本年借款额/2）×年利率 本年还本资金=可用于还款的利润＋可用于还款的折旧 银行借款利息按年支付，本金在营运期第5年年末一次性支付。各年还本付息见附表2。 4、流动资金估算 本项目流动资金的估算参照同行业生产、经营资金周转情况，结合企业自身实际，并考虑本项目需要确定。流动资金估算采用详细指标估算法，估算中只考虑原材料、库存商品和工资福利等流动资产项目，其他流动资产项目和流动负债项目没有考虑。估算得到：流动资金2502万元，详细计算见附表3。 二、资金来源与筹措 1、资金来源 本项目投资8395万元。资金筹措方案为：申请重大科技专项资金1000万元，占总投资的比例为12%；银行贷款1000万元，占总投资的比例为12%；企业自有资金6395万元，占总投资的比例为76%。如下表3： 表3：资金筹措表 资金来源 金额 占总投资的比例 重大科技专项资金 1000 12% 银行借款 1000 12% 企业自筹资金 6395 76% 合计 8395 100% 2、银行借款筹措 公司目前与国家开发银行湖北省分行、农业银行湖北省分行、农业发展银行湖北省分行等金融机构建立良好的银企合作关系，成为上述金融机构的优质客户。2012年银行的授信额度已达到5000万元，尚可使用的额度2500万元。银行借款1000万元资金可足额按时到位。 3、企业自筹资金筹措 公司2011年净资产20021万元，实现销售收入28796万元。公司自筹3600万元资金有可靠保障。 三、资金使用与管理 1、资金年度投资计划 项目于2011年8月开始投资建设，2013年7月完工，建设期2年。资金投入与项目建设进度保持一致。完工后形成固定资产（含建设期利息）6893万元。流动资金2502万元。如下表4： 表4：资金使用表 建设期 金额 占投资总额的比例 第1年 3210 38% 第2年 5185 62% 合计 8395 100% 2、资金的管理 项目资金实行专款专用、报账提款和跟踪监督制度，并由公司设立专户，专人管理，加强资金的监督使用管理，确保有限资金发挥最大效用。 财务评价 一、财务评价的依据和原则 该项目财务评价采用国家发展改革委、建设部《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）和农业部编写《农业项目经济评价实用手册》所规定的原则与方法进行。 财务估算依据