第三章信用风险管理探索.doc

?第三章 信用风险管理 1/70 下列关于客户评级与债项评级的说法，不正确的是（）。参考答案：B A债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率 B客户评级主要针对客户的每笔具体债项进行评级 C在某一时点，同一债务人只能有一个客户评级 D在某一时点，同一债务人不同交易可能有不同的债项评级 教材页码：103解析：客户信用评级主体主要针对交易主体；债项评级主要针对客户的每笔具体债项进行评级。 2/70 影响违约损失率的主要因素包括（）。参考答案：A B C D E A清偿优先性 B抵押品 C借款企业的资本结构 D公司所在行业 E当前经济处于繁荣还是萧条 教材页码：104，105解析：影响违约损失率的因素有多方面，主要包括：①项目因素；②公司因素；③行业因素；④地区因素；⑤宏观经济周期因素。 3/70 客户信用评级中，违约概率的估计包括（）两个层面。参考答案：A A单一借款人的违约概率和某一信用等级所有借款人的违约概率 B单一借款人的违约概率和该借款人所有债项违约概率 C某一信用等级所有借款人的违约概率和这些借款人所有债项的违约概率 D单一借款人的违约频率和某一信用等级所有借款人的违约频率 教材页码：95 解析：本题考查违约概率估计的内容。违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款人的违约概率；二是某一信用等级所有借款人的违约概率。 4/70 下列关于客户信用评级的说法，不正确的是（）。参考答案：D A评价主体是商业银行 B评价目标是客户违约风险 C评价结果是信用等级和违约概率 D评价内容是客户违约特定债项损失的大小 教材页码：94解析：客户信用评级反映的是客户违约风险的大小，而不是客户违约后特定债项损失的大小。 5/70 在客户信用评级中，由个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素和企业前景因素等构成。针对企业信用分析专家系统是（）。 参考答案：B A5Cs系统 B5Ps系统 CCAMDL分析系统 D51ts系统 教材页码：99解析：本题考查客户信用评级的相关知识。 6/70 在Credit Monitor 模型中，企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的看涨期权，股东初始股权投资可以看做该期权的（）。参考答案：A A期权费 B时间价值 C内在价值 D执行价格 教材页码：101 解析：本题考查Credit Monitor 模型的相关知识。 7/70 商业银行对企业信用分析的5Cs系统是指：品德、资本、还款能力、抵押和环境。参考答案：A 正确 教材页码：98，99解析：本题考查5Cs系统的相关内容。 8/70 个人住房贷款中“假按揭”的表现形式有（）。参考答案：A B C D A所有借款人均为虚假购房，有些身份和住址不明 B开发商不具备按揭合作主体资格，以虚假销售方式套取商业银行按揭贷款 C以个人住房按揭贷款名义套取企业生产经营用的贷款 D开发商与购房人串通，规避不允许零首付的政策限制 E经济状况很好的个人也申请个人按揭贷款购房 教材页码：87 解析：“假按揭”风险的主要变现形式有：①开发商不具备按揭合作主体资格，或者未与商业银行签订按揭贷款业务合作协议，未有任何承诺，与某些不法之徒相互勾结，以虚假销售方式套取商业银行按揭贷款；②以个人住房按揭贷款名义套取企业生产经营用的贷款；③以个人住房贷款方式参与不具真实、合法交易基础的商业银行债券置换或企业重组；④信贷人员与企业串谋，向虚拟借款人或不具备真实购房行为的借款人发放高成数的个人住房按揭贷款；⑤所有借款人均为虚假购房，有些身份和住址不明；⑥开发商与购房人串通，规避不允许零首付的政策限制。 9/70 与单一法人客户相比，（）不是集团法人客户的信用风险具有的特征。参考答案：A A财务报表真实性较好 B连环担保普遍 C风险识别难度大 D贷后管理难度大 教材页码：84 解析：与单一法人客户相比，集团法人客户的信用风险具有以下明显特征：①内部关联交易频繁；②连环担保十分普遍；③真实财务状况难以掌握；④系统性风险较高；⑤风险识别和贷后管理难度大。 10/70 下列有关关联交易的说法，正确的有（）。参考答案：A B D E A纵向一体化企业集团内部的关联交易主要集中在上游企业为下游企业提供半成品作为原材料，以及下游企业再将产成品提供给销售公司销售 B横向多元化企业集团内部的关联交易主要是集团内部企业之间存在的大量资产重组、并购、资金往来以及债务重组 C国家控制的企业间因为彼此同受国家控制而成为关联方 D与单一法人客户相比，集团法人客户信用风险具有内部关联交易频繁的特征 E集团法人客户内部进行关联交易的基本动机之一是实现整个集团公司的统一管理和控制 教材页码：81-84 解析：国家控制的企业不应当仅仅因为彼此同受国家控制而成为关联方。