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第十一章 财务报告的分析与利用 学习目标 ◆财务报告分析的概念与作用 ◆会计报表分析的基本程序和主要方法 ◆会计报表分析指标的经济含义 ◆会计报表分析指标的作用 第一节 财务报告分析概述 一、财务报告分析的概念 会计人员以会计报表和其他相关资料为依据，采用专门方法，对企业的财务状况、偿债能力、盈利能力和营运能力进行分析，为企业的投资者、债权人和管理当局等会计信息使用者提供会计信息的一种科学方法。 二、财务报告分析的作用 （一）能够为信息使用者确定企业的偿债能力和盈利能力、评价企业的财务状况和经营成果，预测企业的未来风险和报酬，进行经济决策等提供参考依据。 （二）为企业的决策和日常管理服务，为企业内部考核经营者的业绩，完善合理的激励机制和约束机制提供帮助。 第二节 财务报告分析程序与方法 一、财务报告分析程序 二、财务报告分析的基本方法 （一）结构分析法 是以企业的资产负债表、利润表、现金流量表等资料为依据，对企业财务状况构成的合理性、利润的构成和现金流量的来源及流向等进行总体的测算与分析，以便从财务的角度发现企业面临的潜在风险。 例：根据H公司资产负债表资料可对其资产、负债和所有者权益的结构编制以下分析表进行分析。 分析：根据上面的计算结果，可初步判断该公司属于稳健型的财务结构。 ●总体来说，两年来流动资产比例均超过了60%，保持在较高的水平，表明公司拥有充足的流动资产可以偿债； ●股东权益两年来也一直维持较高的比重，说明了公司的自有资金比较充裕，其负债成本相对要低，财务风险也较低。 （二）比较分析法 比较分析法通常是利用同一企业的不同时期，或同一时期的不同企业有关相同性质或类别的指标，进行横向和纵向对比分析，进而确定差异，分析原因。 比较的形式主要有以下三种： ※ 对比的指标可以是绝对数指标，也可以是相对数指标 。 例：根据H公司资产负债表资料可知：与2003年比较，其资产总额增加了153 010 152.43元 （1 076 480 753.15－923 470 600.72） （三）因素分析法 因素分析法是用来揭示经济指标变化的原因，测定各个因素对经济指标变动的影响程度的分析方法。具体包括： 1．主次因素分析法：是将影响经济指标的各因素区分为主要因素、次要因素，然后对主要因素进行深入分析的方法。 2．因果分析法：是将经济指标分解为若干因素，对每个因素再进一步分析，以揭示经济指标变化原因的方法。 3．连环替代法：是一种因素分析法，它能定量地测定影响经济指标的各个因素对该指标变动差异的影响程度。其方法是将经济指标分解为两个或两个以上的因素，逐一变动各个因素，从数量上测算每一因素变动对经济指标总体的影响。 例：与2003年比较， H公司本年资产总额增加了153 010 152.43元。影响该公司本年资产总额增加的因素是多方面的。具体情况见左表。 可以看出：其中固定资产增加幅度最大，其次为流动资产。它们是本年资产增加的主要因素。 （四）趋势分析法 趋势分析法是根据一个企业连续数期的会计报表资料的各个项目进行比较，以求出金额和百分比增减变动的方向和幅度，从而揭示当期财务状况和经营状况增减变化的性质及其趋向。具体做法有两种： 1.编制绝对数比较会计报表。即将一般会计报表的“金额栏”划分为若干期的金额，以便进行比较，作进一步的了解与研究。 2.编制相对数比较会计报表。，即将会计报表上的某一关键项目的金额当作100%，计算出其他项目对关键项目的百分比，以显示出各个项目的相对地位，然后把连续若干按相对数编制的会计报表合并为比较会计报表，以反映各个项目结构上的变化。 （五）比率分析法 比率分析法是会计报表内两个或两个以上项目之间关系的分析，它用相对数来表示，因而又称为财务比率。该比率指标可以揭示企业的财务状况及经营成果。 财务比率主要有：反映偿债能力的比率、反映营运能力的比率和反映获利能力的比率。 三、会计报表基本结构 及其要素的一般性分析 （一）资产负债表分析 对资产负债表除了可以进行基本构成分析（前已介绍）以外，还可以围绕报表中反映的各个会计要素的内容，从不同角度进行更加深入的分析，进一步确定企业财务结构是否合理 。 1．资产项目结构百分比的分析 2．流动资产