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第七章 非银行金融机构 教学目的与要求非银行金融机构是一个国家金融体系的重要组成部分。通过本章的学习应该了解并掌握非银行金融机构的概念、特征以及它们的基本业务经营管理范畴，并对我国非金融机构的发展及现状有基本的了解。课程内容：7.1保险公司7.1.1保险基本理论保险公司是金融机构的组成部分，是经营保险业务的经济组织。它是以集合多数单位或个人的风险为前提，用其损失概率计算分摊金，以保险费的形式聚集起来，建立保险基金，用于补偿因自然灾害或意外事故所造成的经济损失的具有法人资格的企业。各国按照保险种类分别建立形式多样的保险公司，如财产保险公司，人寿保险公司，火灾和事故保险公司，信贷保险公司，存款保险公司等等，其中，一般以人寿保险公司的规模最大。作为一种经济补偿制度，保险是由一些基本的要素构成，主要包括可保险风险、多个经济单位集合、保险基金、保险合同、保险机构以及数理依据等。可保风险是构成保险的第一要素。保险的基本功能是分担风险和补偿损失，同时，保险公司还具有投资和防灾防损的功能。7.1.2保险业务的种类（一）保险业务最常见的一种分类方法是按保险对象来划分。可分为财产保险、责任保险、人身保险、保证保险等。（二）按实施的形式划分。保险可分为法定保险和自愿保险。法定保险也称为强制保险，是由国家通过立法规定的保险。（三）按业务承保的方式分类。保险还可分为原保险、再保险、重复保险、共同保险等。7.1.3中国的保险业务在我国，现代组织形式的保险是随着帝国主义国家的入侵而进入市场的。1835年英国人在香港开设“保安保险公司”是在中国设立的第一家保险公司。自19世纪70年代起，外国人陆续在广州、上海等地设立保险公司。1885年，中国轮船招商局在上海创办了“仁济和”保险公司，这是第一家由中国商人开办的保险公司。到20世纪20年代，中国民族资本家开办的保险公司已有30多家。新中国成立以后，国内的第一家专业保险公司是成立于1949年的中国人民保险公司，后于1959年并入中国人民银行国外业务局，停办国内保险业务。改革开放后，从1980年开始，中国人民保险公司恢复国内保险业务，标志着中国保险事业开始了新的发展。7.2投资银行7.2.1投资银行基本理论投资银行是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。投资银行的名称通用于欧洲大陆及美国等工业化国家。英国称为商人银行，法国称为实业银行，日本称为证券公司。尽管名称不同，但从其业务与功能来看，都具有现代投资银行的性质。作为一类典型的非银行金融机构，投资银行与商业银行的区别是明显的。两者的区别表现在三个方面：业务上，功能上以及管理方式上。投资银行在资本市场上承担了金融中介的重要角色，使得资本借给者与资本需求者的交易得以顺利进行。7.2.2投资银行的主要业务现代投资银行的主要业务可分为几类：证券承销；证券交易；项目融资；企业兼并与收购；基金管理；风险投资；理财顾问；资产证券化；金融衍生工具业务等。7.3信托公司7.3.1信托基本理论信托是以信任为基础的委托行为。经济活动中的信托，是指拥有资金、财产及其他标的物的所有人，为获得更好的收益或达到某种目的，委托受托人代为运用、管理、处理财产及代办有关经济事务的经济行为。信托的特征是对信托财产所有权的分割；信托的基本功能是对财产事务的管理和融通资金。7.3.2信托业务的种类信托机构的业务种类非常宽泛，按照不同的划分标准，信托业务可以分为不同的种类。（一）按信托财产的性质划分，信托可分为金钱信托，动产及不动产信托，有价证券信托等。（二）按信托目的划分，信托可分为担保信托，管理信托，处理信托等。（三）按委托人的不同划分，信托可分为个人信托，法人信托和个人法人通用信托。（四）按受益人的不同划分，信托可分为自益信托，他益信托，公益信托和私益信托。（五）按信托事项的法律依据划分，可分为民事信托和商事信托等。7.4租赁公司7.4.1租赁基本理论租赁是一种信用形式，租赁公司是通过融物的形式起融资作用的企业。美国是最先出现现代租赁的国家。现代租赁是20世纪50年代发展起来的新的租赁形式，它最突出的特点是融资与融物的结合，因此通常也被称为融资租赁或金融租赁。目前国际上租赁行业基本上是由三种类型的机构组成：1.银行或与银行有关的金融机构所属的租赁公司；2.属于制造商的租赁公司；综合经营并独立开展业务的租赁公司。7.4.2租赁业务的种类（一）按征税上的不同处理可分为节税租赁和非节税租赁。（二）按租赁中出资者的出资比例不同可分为单一租赁和杠杆租赁。（三）根据租赁业务的具体方法可以分为直接租赁，转租赁，回租等方式。7.5投资基金7.5.1投资基金基本理论投资基金是按照共同投资，共享收益，共担风险的基本原则和股份公