国际经济学第五章外汇交易实务要点.ppt

第五章 外汇交易实务 外汇交易概述 外汇交易中的要素 外汇交易的报价形式 外汇交易的传统类型 外汇交易技术 货币期货交易 货币期权交易 货币投机交易 第一节 外汇交易概述 外汇交易的工具 (一)路透交易系统(Reuter dea1ng system) (二)德励财经终端 (三)环球银行同业金融电讯协会系统 (四)自动匹配系统 外汇交易的种类 外汇交易的种类包括即期外汇交易、远期外汇交易、掉期交易、外汇期货交易、外汇期权交易和金融互换交易等。这些外汇交易将在本章的以下几节中详细介绍。 外汇交易通用规则 外汇交易程序 交易操作 交易示例 外汇交易的传统类型 随行就市—即期外汇交易 传统的外汇交易——即期交易 即期外汇交易及外汇交易相关概念 　　即期外汇交易是指外汇买卖成交后，交易双方于当天或两个交易日内办理交割手续的一种交易行为。 与外汇交易有关的几个概念： （1）交割。交割指买卖成交后“钱货两清”的行为。一般为T+2 （2）营业日。营业日是指两个清算国银行都开门营业的日期，一国若遇节假日，交割日按节假日天数多少顺延。 （3）交易员。交易员是指外汇市场上的经办人。 （4）报价。报价指外汇银行在交易中报出的买入或卖出外汇的汇价。一般采取“双档”报价法，即外汇银行在交易中同时报出买价(bid rate)和卖价(offer rate)。 外汇交