涨停板的密码.docVIP

（一） 系统风险 涨停板战法揭秘  这期是开篇，我们先谈系统风险，即在什么样的环境中才可以使用 涨停板战法，这个地方非常重要，所谓系统风险就是指大盘环境，虽 然大盘恶化的情况下也会有极少数个股强势涨停，但实战中大盘单边 下跌环境中，涨停的概率远小于牛市环境中涨停的概率，举个近期失 败的例子： 000529 该股箱体横盘半年之久，4 月 26 日盘口强势，回踩前期箱体 后该股当日涨停，临盘发现量价配合良好，在涨至 8%处短线 30%仓 位狙击，当日涨停，第二日回调买入第二仓 30%日仓位狙击，灾难发 生在第四天，大盘暴跌，该股主力无力拉升掉头向下暴跌 7%，盘口 观察主力资金杀跌明显，结果很无奈，按事前既定的战术纪律，亏损 3%必须止损出局，这是个很经典的失败案例，从介入条件看并无太大 毛病，但大盘系统环境过于恶化恐怕是失败的最主要原因。 所以我们的涨停板战法对系统环境有严格要求，大盘必须处于牛 市环境或者震荡平衡市环境中才适用，大盘 K 线下降的斜率如果小于 45%可小仓位参与，大盘下降的角度大于 60%禁止参与，我们看看近 期大盘下降的趋势： QQ群：181213852制作  第一波跳水 接近 90%，第二波接近 75%度，这种环境是严禁使用涨停板战法的。 对此大家心里要有数，环境太恶化就要学会等待。 涨停板战法开篇我们首先谈系统环境，其实主要是向朋友们交待 风险，我们这个 A 股市场，敢于连续拉涨停的主力多为敢死队、游资、 私募，这些主力和公募基金不同，他们操盘时往往有极其严格的战术 纪律，对资金的安全使用有极其严格的限制条件，根据我过往的经验， 敢死队、游资炒作一只股票往往是三五个交易日，静如处子、动如脱 兔、快进快出、雷厉风行，用诸如此类的言语形容他们的操盘行为一 点都不为过，一般亏损超过总资金的 3%，这些主力都会毫不犹豫的 割肉离场，而导致这些身经百战的主力亏损的最可能原因就是对大盘 判断失误、没有预料到系统环境的风险，当主力因系统风险杀跌出局 后，留在里面的散户结局往往悲惨至极，有的数月甚至数年都无法解 套，因此对系统环境要有个大体的评估，牛市和平衡市是涨停板战法 使用的最好环境，而单边熊市或下降斜率较大的调整阶段是严禁使用 涨停板战法的。 （二）个股质地 这期我和大家谈谈涨停战法的个股质地方面，个股质地就是指个 股的基础面情况、成长性评估、突发利好评估等，这里需要和朋友们 交待一些，其实质地好的股票是主力敢于拉升涨停的胆气，这当然是 主力炒作股票前期必备的功课，但散户朋友对此也要有所了解。 QQ群：181213852制作 我在多种场合讲过，股票和股票所属的公司严格说并不一致，因为股 票好坏是由成交量决定的、是由资金推动的，公司的好坏是由公司的 业绩决定的，所以我们在市场上经常看到好公司的股票不涨或微涨， 而一些垃圾股或无业绩支撑的公司的股票却也能涨的鸡犬升天，显然 好股票和好公司的内在动因是不一样的，A 股市场，股价和公司盈利 状况经常发生较严重的背离，这种情形的出现一是因为 A 股投资者的 投资理念和投资行为不成熟造成的，二是因为股市中的暗箱操作造成 的，三是因为大小非的解禁压力造成的，出现这种情况我们很无奈， 虽然超短线看，只要技术形态好，资金介入明显，我们无需对股票基 础面做太多的研究就可介入，赚了走人就是，但随着我们 A 股市场制 度完善和信息披露监管力度的加强、投资者投资理念和行为的成熟， 基础面好、成长性高的公司的股票会得到市场更多的认可，公司和公 司的股票将会逐步趋于一致性的表现，过分背离的现象将会逐步消除， 因此我的这套涨停板战法不抛弃对基础面的研究，所以首先将 ST 类 股票排除在外、动态市盈率过高的股票排除在外，涨停板战法虽看起 来更像是投机行为，但我们这里兼顾价值投资和成长性投资。 因此，在同样可能涨停的个股中，我们优先选取符合以下四个标 准的个股：第一，市场热点板块的龙头个股优先考虑，这类股很容易 得到市场的青睐，最强也最安全；第二，新兴产业的高成长性小盘股 优先考虑，成长性投资已经成为当今世界成熟资本市场投资的共识； 第三，公司即将迎来企业业绩拐点的股票优先考虑，投资者只关心股 票的未来；第四，个股流通盘不能太大，一般不超过 10 亿股，原则 上我们不参与蓝筹股的涨停，盘子太大行情的持续性就差，没有哪个 主力会去炒作中国银行。在实战我们大体坚持这四个基础面选股原则， QQ群：181213852制作