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* * * * * * 市场风险计量 – 压力测试 风险价值往往不能涵盖那些可能引起巨大亏损的情景，因此需要运用压力测试的方法对风险价值进行补充。 压力测试是风险管理的重要手段，可以帮助银行识别和管理极端但仍有可能发生的市场变化下的损益状况。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * 市场风险计量 – 压力测试 在进行压力测试时，首先需要识别风险因素，分析风险发生的驱动力。之后，需要获取足够的数据并确定分析所使用的情景。压力测试的主要步骤见下图。 1. 识别风险因素 2. 获取测试数据 3. 确定分析的情景 4. 进行情景分析 5. 计算压力损失 6. 报告结果 7. 重新评估压力测试假设，校正压力测试 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * 市场风险计量 – 压力测试 历史情景 2001年美国的911事件 1997年亚洲货币危机 2005年人民币实行浮动汇率制度 2003年中国的SARS 1974年的全球石油危机 假设情景 商品价格下跌 公司信用利差上升 主要货币升值/贬值 通常压力测试使用2类情景： Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * 风险计量-特定风险 特定风险的概念：价格波动超过或低于正常市场整体变化的风险。 特定风险的识别是关键。从概念上讲，特定风险是信用风险和市场风险交织共同作用的结果。 针对特定风险建立内部模型（风险价值模型）是巴塞尔资本协议的要求。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * 风险计量-潜在风险暴露 潜在风险暴露的概念：不同于传统贷款业务，金融衍生产品的名义金额往往较大，不需交割，风险敞口随着市场风险实时波动，发生剧烈变化。计算和监控潜在风险敞口变化是衍生产品交易和监控的重点。 潜在风险暴露的计算与管理 传统方法：直线因子方法（系数法） 现代方法：蒙特卡罗模拟 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * 市场风险管理政策 组织架构：风险管理垂直 明确的市场风险偏好 董事会的责任及义务 相关部门责任及义务 重大风险报告 市场风险管理政策 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * 市场风险管理流程 限额设定和预警 交易流程监控和管理 定期和独立的内部审计 定期市场风险管理会议 市场风险管理人员的专业资格和培训 市场风险管理流程 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * 市场风险管理流程-限额设定和预警 建立科学完备的限额管理体系是市场风险管理 的核心与关键。 限额设定体现风险偏好和政策 限额设定体现多年市场风险管理经验 限额设定须对历史数据进行统计分析 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * 限额监控 限额体系 根据《商业银行市场风险管理指引》，市场风险限额体系由不同类型和不同层次的限额组成。常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等。 限额可以分配到不同的地区、业务单元和交易员，还可