第1章外汇交易要点.ppt

第一章 外汇交易 第一节 外汇和汇率 第二节 外汇交易概述 第三节 即期外汇交易 第四节 远期外汇交易 第五节 套汇 第六节 套利 第七节 掉期与择期 第八节 外汇期货 第九节 外汇期权 第十节 进出口报价 第一节 外汇和汇率 一、外汇的含义 （一）外币 1.外币的含义 所谓外币，就是外国货币，指外国货币当局发行的钞票和铸币。 2.货币的分类 根据货币的可兑换性（Convertibility)，可以把各国的货币分为三类： （1）可兑换货币（Convertible Currency):也称自由兑换货币，通俗讲，就是指一国货币当局对本国货币兑换为他国货币不加以任何限制。（IMF定义：一国政府对国际收支各个项目的资金往来不加以限制，对他国货币没有歧视性政策，且只有一个汇率。例如：美元、港币、日元、欧元、英镑等。 （2）有限兑换货币（Restricted Convertible Currency)：也称限制性兑换货币，指对本国货币在国际收支某些项目下的兑换加以限制的货币。例如：人民币。 （3）不可兑换货币（Non-convertible Currency)：指不经货币当局许可，本国货币不能自由兑换为他国货币。主要是一些不发达国家的货币